Albertsons покупает Rite Aid как угрозу для Amazon

Американский бакалейщик Albertsons Cos Inc заявил, что будет покупать аптечную сеть Rite Aid Corp , чтобы создать компанию с годовым доходом в размере 83 млрд. Долл. США, что дает ей больше возможностей конкурировать с более крупными сетями в отрасли, опасающейся входа от Amazon.Com.

Сделка является последней волной консолидации в секторе розничной торговли наркотиками, которая стремится сократить издержки на фоне слабых ставок возмещения и низких общих цен на лекарственные средства. В то же время ожидается, что набег на Амазонку нарушит отрасль, что побудит цепочки поставок наркотиков усилить свой бизнес.

При поддержке частной акционерной компании Cerberus Capital Management Альбертсонс надеется, что сделка поможет ей стать грозным конкурентом CVS Corp и Walgreens  и предоставить своим владельцам прямых инвестиций способ выйти из своего десятилетнего инвестиции в бакалейщик.

В 2006 году Cerberus впервые взял долю в Albertsons и расширил ее с помощью приобретений, в том числе Safeway в 2014 году. Он планировал продать свою долю посредством IPO в 2017 году, но отказался от планов после того, как Amazon купил в мае весь рынок продуктов питания.

«Новая компания будет иметь расширенный охват и займет первое или второе место в 66 процентах крупнейших столичных районов в Соединенных Штатах и ​​займет первое или второе место в 70 процентах аптечных мест», - заявили Альбертсонс и Rite Aid в совместном заявление во вторник.

Albertsons владеет около 2300 магазинов супермаркетов в основном на восточном и западном побережьях США, а также работает около 1800 аптек. Rite Aid владеет около 2,569 аптек, после того как она продала 1,932 аптеки Walgreens за 4,38 миллиарда долларов.

Альбертсонс сказал, что он будет конвертировать свои существующие аптеки в магазины Rite Aid и позволить существующим магазинам Rite Aid работать как самостоятельные аптеки.

Вместе объединенная компания будет работать около 4350 аптечных пунктов и 320 клиник в 38 штатах и ​​Вашингтоне.

Ожидается, что в течение трех лет объединенная компания обеспечит ежегодную экономию затрат в размере 375 миллионов долларов США, причем более чем на 60 процентов в течение первых двух лет, сказали компании.

По их словам, объединенная компания будет получать прибыль до уплаты налогов в размере около 3,7 млрд. Долл. США в течение трех лет.

Акции Rite Aid, которые вначале выросли на 25 процентов премаркета во вторник, торговались на 2,3 процента и составляли 2,18 доллара во второй половине дня.

ТРУДНЫЙ РЫНОК

Сделка следует за Amazon.com Inc, чтобы объединиться с Berkshire Hathaway Inc и JPMorgan Chase & Co, чтобы сформировать некоммерческую компанию для оказания медицинской помощи своим сотрудников, оспаривающих существующую систему здравоохранения США.

Угроза Amazon, делающая дальнейшие набеги, привела в действие сети аптек в США после нескольких лет снижения трафика и продаж в передних магазинах.

Крупный конкурент CVS Health Corp в прошлом месяце заключил сделку на сумму 69 миллиардов долларов, чтобы купить страховщика Aetna Inc , в то время как Walgreens, как сообщается, сделал подход к поглощению для дистрибьютора наркотиков AmerisourceBergen Corp.

«У розничной торговли лекарственными средствами были свои собственные проблемы с давлением возмещения и слабыми объемами продаж на фронте, о чем свидетельствуют слабые прибыли Rite-Aid за последние пару лет», - сказал Микки Чадха, вице-президент агентства кредитных рейтингов Moody's.

«Конкурировать с гораздо более крупными и более диверсифицированными розничными торговцами наркотиками, такими как CVS и Walgreens, станет серьезной проблемой», - сказал он.

Основанная на стоимости предприятия как Albertsons, так и Rite Aid, объединенная компания оценивается в 24 миллиарда долларов, сообщила пресс-служба компаний Albertsons Reuters.

Акционеры Rite Aid могут выбрать, чтобы получить одну обыкновенную акцию Albertsons плюс около 1,83 доллара США наличными или 1.079 простых акций Albertsons за каждые 10 акций, которые они держат.

Акционеры Rite Aid, у которых рыночная капитализация в 2,33 миллиарда долларов в полдень во вторник, будут владеть между 28 и 29,6 процентами объединенной компании, а акционеры Albertsons будут владеть остальными на основе выборов, сказали компании.

В зависимости от того, выбирают ли акционеры Rite Aid платить наличными, а также акции Albertsons или только акции, стоимость акций Rite Aid составляет от 1,30 до 2,65 доллара за акцию, сказал аналитик Evercore ISI Росс Мукен.

Reuters.com