Thyssenkrupp продає підрозділ по виробництву ліфтів за 18,7 млрд. Доларів США консорціуму Advent, Cinven

Конкурсна група здобула перемогу над конкуруючим консорціумом, що включає Blackstone Group Inc., Carlyle Group Inc. і Канадська рада по інвестиційним програм пенсійного забезпечення, які, за словами джерел, представили більш низька пропозиція.

За словами людини, знайомого з цим питанням, ця угода, найбільша в Європі з 2007 року, викуповує підрозділ приблизно в 18 разів. Очікується, що він закриється в кінці другого кварталу.

Ціна перевершує найоптимістичніші оцінки і приблизно відповідає заявці, яка була представлена ​​раніше в процесі фінським конкурентом Kone, який вибув з гонки на початку цього місяця через очікувані антимонопольних ризиків.

Thyssenkrupp заявив, що реінвестує близько 1,25 млрд. Євро, щоб придбати частку в цій одиниці, що, виходячи з ціни покупки, призведе до отримання частки в 7,3%, яка буде використана для часткового фінансування пенсійних зобов'язань в трасті.

«Розпродаж відкриває шлях до успіху Thyssenkrupp. Ми не тільки отримали дуже хорошу ціну продажу, а й зможемо швидко завершити угоду », - заявила виконавчий директор Thyssenkrupp Мартіна Мерц.

«Зараз для нас вкрай важливо знайти найкращий можливий баланс для використання коштів».

Рішення послідувало за засіданням правління і наглядової ради Thyssenkrupp, поклавши край саги, за якою уважно стежать. Група заявила, що має намір отримати рейтинг інвестиційного рівня після операції, в той час як кредитні агентства в даний час оцінюють її як небажану.

Акції групи в Франкфурті закрилися з підвищенням на 4,8%. Аналітики Jefferies кажуть, що ціна вражає і повинна привести до позитивної реакції ринку в п'ятницю.

Thyssenkrupp Elevator, безумовно, найприбутковіший бізнес німецького конгломерату, є четвертим за величиною виробником ліфтів в світі після Otis United Technologies Corp., швейцарських Schindler і Kone.

«Thyssenkrupp Elevator зарекомендував себе як провідна міжнародна група з сильним і передовим портфелем продуктів», - сказав Ранжан Сіна, керуючий партнер і глава німецької компанії Advent.

Бруно Шик, партнер і глава німецької, австрійської, швейцарської та Європи, що розвивається в Cinven, заявив, що власники прямих інвестицій мають намір інвестувати в бізнес, щоб стимулювати зростання «як органічно, так і шляхом придбання».

Аукціон залишає Thyssenkrupp таку необхідну грошову ін'єкцію в той час, коли колись могутня група накопичила близько 16 мільярдів євро у вигляді боргових і пенсійних зобов'язань, що більш ніж в два рази перевищує його поточну ринкову вартість.

Акції Thyssenkrupp, обтяжені невдалими інвестиціями, спадом на автомобільному ринку, численними змінами керівництва і надмірно складною структурою групи, яка була вирішена занадто пізно, торгуються близько 13-річних мінімумів.

«Перед радою тепер стоїть завдання швидко і цілеспрямовано використовувати отримані кошти, щоб забезпечити успішний розвиток компанії», - сказав Альфрід Крупп фон Болен і Хальбах, найбільший акціонер Thyssenkrupp.

«Thyssenkrupp повинен знову стати конкурентоспроможними, а також відновити сили для виплати дивідендів».

В рамках угоди Thyssenkrupp Elevator буде як і раніше базуватися в Німеччині, і буде забезпечено рівне представництво акціонерів і представників робочої сили. Профспілки IG Metall повідомили, що робочі місця і сайти будуть в безпеці не пізніше 31 березня 2027 року

Thyssenkrupp буде використовувати ці кошти для скорочення боргу, що призведе до значного зниження річного відтоку грошових коштів за процентними і пенсійних виплат, що компенсує втрату грошових потоків від ліфтового бізнесу.

Кошти також будуть використані для підтримки інших проблемних підрозділів Thyssenkrupp, в тому числі металургії, будівництва заводів і автомобільних запчастин. Група оприлюднить точні плани поширення в травні.

«У кожного з підприємств є потенціал для швидкого і фундаментального поліпшення», - сказав Ларс Ферберг, співзасновник Cevian Capital, другого за величиною акціонера Thyssenkrupp.

«Тепер необхідно повністю зосередитися на тому, щоб зробити їх оперативними і придатними для майбутнього».