Здравоохранение Nestle продает американские конфеты Ferrero за 2,8 миллиарда долларов

Швейцарская группа продуктов Nestle  согласилась продать свой американский кондитерский бизнес итальянскому Ferrero за 2,8 млрд долларов, сообщила во вторник, отметив первую крупную продажу генерального директора Марка Шнайдера и небольшой шаг на своем пути к более здоровым продуктам.

Компания Nestle, крупнейшая в мире компания по упаковке продуктов питания, указала на слабую позицию подразделения в Соединенных Штатах, где она отслеживает Hershey, Mars Inc и Lindt, в качестве обоснования для продажи.

Для семейного Ферреро денежная сделка дает возможность итальянской компании быстро наращивать масштаб на этом ключевом рынке, где в прошлом году он совершил еще две сделки.

По словам Euromonitor International, создатель Nutella и прелести Ferrero Rocher станут третьей по величине шоколадной компанией в США и во всем мире.

Для Nestle, которая впервые продала молочный шоколад в 1880-х годах, потребительский отход от мусора и сладких продуктов привел к тому, что швейцарская компания сосредоточилась на «питании, здоровье и здоровье», хотя в нем говорится, что она привержена своему неамериканскому кондитерскому бизнесу ,

Однако банкиры и аналитики предположили, что могут распоряжаться другими слабыми брендами или даже вообще уйти от конфет, создав совместное предприятие, как недавно это делали в мороженое. Hershey, которая владеет брендом Nestle KitKat в Соединенных Штатах, станет очевидным партнером, сказал один банкир.

В сделке во вторник только около 1 процента продаж Nestle, но является частью более крупной встряски главного исполнительного директора Schneider, ветерана отрасли здравоохранения в течение одного года.

Шнайдеру было поручено ускорить стратегию роста Nestle во все более жесткой среде для многонациональных компаний по производству продуктов питания из-за замедления роста и усиления конкуренции со стороны нишевых компаний с выскочкой.

Массовые шоколадные батончики Nestle, такие как BabyRuth, Butterfinger и Crunch, в течение многих лет были хуже конкурентов, так как потребители обратились к более здоровым закускам, таким как фруктовые батончики и бренды премиального шоколада, такие как Lindt .

На прошлой неделе Nestle заявила, что продает австралийский шоколад Violet Crumble. Компания расширяет свое здоровье потребителей, торгуя за бизнес витамина и добавок, продаваемый Merck Германии, после того, как в прошлом месяце согласился купить производитель витаминов Atrium Innovations.

«Переключение активов имеет большой смысл», - сказал аналитик «Вонтобел» Жан-Филипп Берчи, из-за выходов из американского шоколада и витаминами. «Вы идете из слабого бизнеса с точки зрения финансовых показателей и ... выхода на рынок с сильным ростом и более высокой маржой.

Nestle заплатила 2,3 миллиарда долларов за Atrium, которая имеет годовой объем продаж около 700 миллионов долларов. Шоколадный бизнес, который он продает за 2,8 миллиарда долларов, имеет около 900 миллионов долларов продаж.

Аналитик из Liberum Роберт Вальдшмидт считает, что сделка представляет собой кратное примерно 20,7 раза прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и амортизации, которые, по его словам, «чувствуют себя довольно краткими».

Waldschmidt указал на недавнюю продажу пищевого бизнеса Reckitt Benckiser's, который является более высокой маржой, в 20,3 раза EBITDA.

Third Point, основанный на США хедж-фонд, который подтолкнул Nestle к увеличению прибыли, не был сразу доступен для комментариев.

ШОКОЛАДНЫЕ ВЕСТИ

По данным Euromonitor, на долю США приходится почти 19 процентов мирового шоколадного рынка стоимостью 102,3 миллиарда долларов. Ценность рынка была поддержана людьми, которые все чаще выбирают более дорогие удовольствия, но объем был отягощен популярностью других альтернатив.

В последние годы Nestle потеряла долю рынка, так как начинающие бренды, такие как Kind, быстро росли.

Даже Линдт, чьи шоколадные шарики Lindor управляют премиальными ценами, почувствовал боль, сообщив во вторник, что органические продажи в 2017 году выросли всего на 3,7 процента, что ниже его долгосрочного целевого показателя в 6-8 процентов. Продажи в Северной Америке упали на 1,6 процента.

Ферреро советовал Credit Suisse и Lazard, в то время как Дэвис Полк и Вардвелл выступали в качестве юрисконсульта.

Reuters.com