Канадская компания Barrick Gold приобретет Randgold за $ 6,5 млрд

Генеральный директор Randgold Resources Марк Бристоу выступает во время пресс-конференции на шахте «Тонгон Золото» в регионе Корого, Кот-д'Ивуар, 24 апреля 2016 года. REUTERS / Thierry Gouegnon

Канадская компания Barrick Gold Corp. согласилась купить Randgold Resources Ltd в рамках сделки по продаже акций, в размере 6,5 млрд. Долл. США, чтобы создать крупнейшего в мире производителя золота в промышленности под давлением инвесторов, чтобы вложить капитал в хорошее использование.

Новая компания Barrick, которая будет представлена ​​в Нью-Йорке и Торонто, будет владеть пятью 10 самыми дешевыми золотыми рудниками в мире и имеет рыночную стоимость в размере 19,4 млрд. Долл. США по итогам торгов в понедельник. Это сделало бы его крупнейшим золотодобытчиком в мире по рыночной капитализации, обогнав Newmont Mining Corp, согласно расчетам Reuters.

Сделка знаменует собой крупнейшую сделку за годы в золотодобывающей промышленности, где компании попали под обстрел инвесторов из-за плохого управления капиталом, вынуждая их сосредоточиться на расходах, одновременно удушая энтузиазм по приобретениям.

Акции Randgold закрылись на 6 процентов, что стало самым большим выигрышем в более широком индексе добычи в Лондоне и оценило его в 4,93 миллиарда фунтов (6,5 миллиарда долларов). Акции Barrick, второго по величине производителя золота в мире, закрылись на 5,8 процента в Торонто.

«У Randgold есть гибкость и быстрота ношения более молодой и маленькой компании, так же как и Barrick в ранние годы, в то время как Barrick обладает инфраструктурой и глобальным охватом крупной корпоративной компании», - сказал председатель Barrick Джон Торнтон на телефонной конференции.

Долгосрочный босс Рандгольда Марк Бристоу станет главным исполнительным директором и президентом объединенной компании, взяв с собой главного финансового директора Грэма Шаттлворта. Торнтон, бывший банкир Goldman Sachs, будет исполнительным председателем.

Бристоу, 59-летний обученный геолог, возглавлял Randgold с момента его создания в 1995 году и известен своим прямым разговором, практическим подходом к управлению компанией.

«Это приносит Баррику хороший оператор и свободный мыслитель в Бристоу», - сказал Джон Инг, президент Maison Placements Canada и акционер Barrick. «Это очень большая ставка на человека, человека - и того, что он смог сделать в Рандгольде».

Сделка объединяет двух руководителей с разными стилями лидерства и фоном.

Две трети директоров совета нового Баррика будут назначены Барриком, а одна треть - Рэнджолдом.

«НЕДОСТАТОЧНАЯ РУКА»

Стоимость сделки, составляющая 48,5 фунтов на акцию, соответствовала рыночной капитализации Randgold по состоянию на закрытие в пятницу. Отсутствие премии для акционеров Randgold вызвало скептицизм у некоторых аналитиков, которые также были обеспокоены тем, что маневр Randgold мог увязнуть мамонт Баррик.

«У британских акционеров, возможно, есть плохая рука слияния», - сказал Русс Молд, директор по инвестициям в AJ Bell. «То, что Бристоу пришлось доказать сейчас, - это то, что больше, и культура Рандгольда - та, которая, возможно, победит».

Нынешняя цена спот-золота не помогает сектору, проиграв традиционный поток безопасных гаваней к доллару, подталкивая его на 10 процентов ниже в этом году.

Оба Barrick и Randgold потеряли треть своих рыночных капитализаций за последний год до понедельника.

«Мы не видим причины менять подход Рандгольда. ... Если мы не сможем доставить то, что больше и лучше, тогда мы этого не сделаем », - сказала Бристоу, обращаясь к аналитику.

Бристоу сказала по другому поводу, что новая компания будет открыта для взвешивания вариантов своих активов в Неваде и Австралии, и сказал, что были выражены интерес к последним.

По словам компаний, новая компания будет иметь самую высокую скорректированную прибыль сектора до уплаты процентов, налогов, амортизации и оценки, маржу Ebitda почти на 50 процентов по номерам 2017 года и самую низкую общую позицию по денежным затратам среди своих сверстников.

Согласно условиям сделки, каждый акционер Randgold получит 6.1280 новых акций Barrick за каждую акцию африканского конкурента, сказали компании.

Переговоры по сделке, которая подлежит регулированию и одобрению акционеров и планируется закрыть в первом квартале 2019 года, начались более трех лет назад с советников, принятых в июле, сообщил агентству Reuters знакомый с переговорами человек.

В 2017 году Barrick и Randgold в совокупности произвели 6,64 миллиона унций, а следующий крупнейший золотодобытчик Newmont собрал 5,27 миллиона унций.

Обе компании заявили, что они настроены на свою стратегию с китайскими инвесторами после того, как Баррик сказал, что это сделает больший толчок для привлечения инвесторов в Китай.

Рандголдские рудники также находятся в Мали, Кот-д'Ивуаре и Республике Конго, где он столкнулся с нормативным риском, фактором, с которым приходится сталкиваться в Африке в Африке в Африке, штат Аризона, в Танзании.

M. Klein & Co и Morgan Stanley сообщили Barrick о сделке, в то время как CIBC и Barclays были финансовыми консультантами Randgold.

Reuters.com