تراهن CapitaLand على أسواق جديدة بصفقة عقارية بقيمة 4.4 مليار دولار في Temasek

رجل يمرر شعار Capitaland خارج مبنى إداري في الحي التجاري المركزي في سنغافورة ، 22 يناير 2016. رويترز / إدغار سو

تخصص CapitaLand السنغافورية 6 مليارات دولار سنغافوري (4.4 مليار دولار) لتحصيل الأصول اللوجستية والصناعية من المستثمر الحكومي تيماسيك ، في صفقة قال المطور إنها ستنشئ أكبر مدير للاستثمار العقاري في آسيا.

ستشتري CapitaLand الشركات القابضة لأعمال مجموعة Ascendas-Singbridge Group ، التي تدير Ascendas Real Estate Investment Trust و Ascendas India Trust و Ascendas Hospitality Trust مقابل النقود والأسهم. كما تدير Ascendas-Singbridge الصناديق الخاصة.

وتمثل الصفقة ، التي ستمنح CapitaLand فرصة التعرض لقطاعات التكنولوجيا والتجارة الإلكترونية عالية النمو ، أكبر اندماج في قطاع الاستثمار العقاري المجزأ في سنغافورة. وسترتفع حصة تيماسيك في CapitaLand إلى حوالي 51 في المائة بعد إغلاق الصفقة من 40.8 في المائة تقريبًا.

تمتد أعمال CapitaLand العالمية عبر مراكز التسوق والسكن والمكاتب والمنازل وصناديق الاستثمار العقاري (REITs) والصناديق. كان الرئيس التنفيذي لي تشي كون ، الذي تولى المسؤولية في سبتمبر ، يبحث عن صفقات لتعزيز نمو المجموعة.

قال محللون إن صفقة تيماسيك ستساعد CapitaLand على التنويع ومنحها موطئ قدم في أسواق جديدة.

"الصناعات ، التي تتزايد بسبب الطلب على التجارة الإلكترونية ، هي منطقة تفتقر إليها CapitaLand بشدة. قال وونغ يو كيانغ ، المحلل في CLSA ، إن أعمال مراكز التسوق بالتجزئة في CapitaLand تعرضت أيضًا لضغط كبير بسبب التجارة الإلكترونية.

قال وونغ: "تحتاج فئة الأصول الصناعية إلى الحجم ، عليك شراء محفظة كبيرة دفعة واحدة إذا كنت تريد أن تجعل نفسك ذا صلة" ، مضيفًا أن المستثمرين ، مع ذلك ، يمكن أن يكونوا قلقين لأن الصفقة قادمة عندما ارتفعت التقييمات قليلاً. وتم تعيين أسعار الفائدة على الارتفاع.

ستضيف الصفقة مع شركة Temasek الفرعية الأصول اللوجستية ومراكز البيانات إلى محفظة CapitaLand ، مما يخففها من التحديات المتزايدة في بعض القطاعات ، بما في ذلك البيع بالتجزئة والإسكان في سنغافورة.

"تمنح هذه الصفقة CapitaLand العديد من الخيارات حول من أين يمكن أن يأتي النمو. هذا جزء من رؤية الرئيس التنفيذي الجديد لجعل CapitaLand لاعبًا أكثر عالمية وتنوعًا ، "قال شخص مطلع على استراتيجيتها.

قالت CapitaLand و Ascendas-Singbridge في بيان مشترك يوم الإثنين ، إن المجموعة الموسعة ستتم إدارتها بإجمالي أصول تزيد عن 116 مليار دولار سنغافوري ، مما يجعلها تاسع أكبر مدير استثمار عقاري عالميًا وخلف UBS Asset Management و CBRE Global Investors.

ستدفع الصفقة CapitaLand إلى الأمام لتحقيق هدفها المتمثل في زيادة أصولها الخاضعة للإدارة إلى 100 مليار دولار سنغافوري بحلول عام 2020.

قال الرئيس التنفيذي لي: "ستمنحنا هذه الصفقة الخاصة نطاقًا ذا مغزى في أسواق النمو الرئيسية مثل الهند ، والتي تجلب الكثير من الوعد والإثارة".

في رسالة إلى الموظفين لعام 2019 ، حذر لي من CapitaLand "الاستمرار في الوضع الراهن".

"الشركات إما أن تزدهر أو تبقى أو تتآكل ، خاصة في عالم يتغير باستمرار. هذا وقت يكون فيه البقاء قانعًا أمرًا خطيرًا ".

سوف تتلقى Temasek فعليًا حوالي 6 مليارات دولار سنغافوري ، نصفها نقدًا ونصفها في أسهم CapitaLand الجديدة كجزء من الصفقة.

تأتي خطط Temasek لسحب الاستثمارات بعد أيام فقط من إعلان مصدر أنها تجري محادثات لبيع جزء صغير من حصتها البالغة 24.9 في المائة في شركة A.S. واتسون.

جي بي مورجان هو المستشار المالي الوحيد لشركة CapitaLand.

تم إيقاف التداول في أسهم CapitaLand وبعض صناديق REIT المدرجة ، وصناديق الاستثمار العقاري التابعة لشركة Ascendas-Singbridge ، قبل الإعلان.

Reuters.com