Thyssenkrupp продает подразделение по производству лифтов за 18,7 млрд. Долларов США консорциуму Advent, Cinven

Конкурсная группа одержала победу над конкурирующим консорциумом, включающим Blackstone Group Inc., Carlyle Group Inc. и Канадский совет по инвестиционным пенсионным планам, которые, по словам источников, представили более низкое предложение.

По словам человека, знакомого с этим вопросом, эта сделка, крупнейшая в Европе с 2007 года, выкупает подразделение примерно в 18 раз. Ожидается, что он закроется в конце второго квартала.

Цена превосходит самые оптимистичные оценки и примерно соответствует заявке, которая была представлена ​​ранее в процессе финским конкурентом Kone, который выбыл из гонки в начале этого месяца из-за ожидаемых антимонопольных рисков.

Thyssenkrupp заявил, что реинвестирует около 1,25 млрд. Евро, чтобы приобрести долю в этой единице, что, исходя из цены покупки, приведет к получению доли в 7,3%, которая будет использована для частичного финансирования пенсионных обязательств в трасте.

«Распродажа открывает путь к успеху Thyssenkrupp. Мы не только получили очень хорошую цену продажи, но и сможем быстро завершить сделку », - заявила исполнительный директор Thyssenkrupp Мартина Мерц.

«Сейчас для нас крайне важно найти наилучший возможный баланс для использования средств».

Решение последовало за заседанием правления и наблюдательного совета Thyssenkrupp, положив конец саги, за которой внимательно следят. Группа заявила, что намерена получить рейтинг инвестиционного уровня после сделки, в то время как кредитные агентства в настоящее время оценивают ее как нежелательную.

Акции группы в Франкфурте закрылись с повышением на 4,8%. Аналитики Jefferies говорят, что цена впечатляет и должна привести к положительной реакции рынка в пятницу.

Thyssenkrupp Elevator, безусловно, самый прибыльный бизнес немецкого конгломерата, является четвертым по величине производителем лифтов в мире после Otis United Technologies Corp., швейцарских Schindler  и Kone.

«Thyssenkrupp Elevator зарекомендовал себя как ведущая международная группа с сильным и передовым портфелем продуктов», - сказал Ранжан Сен, управляющий партнер и глава немецкой компании Advent.

Бруно Шик, партнер и глава немецкой, австрийской, швейцарской и развивающейся Европы в Cinven, заявил, что владельцы прямых инвестиций намереваются инвестировать в бизнес, чтобы стимулировать рост «как органически, так и путем приобретения».

Аукцион оставляет Thyssenkrupp столь необходимую денежную инъекцию в то время, когда некогда могущественная группа накопила около 16 миллиардов евро в виде долговых и пенсионных обязательств, что более чем в два раза превышает его текущую рыночную стоимость.

Акции Thyssenkrupp, обремененные неудачными инвестициями, спадом на автомобильном рынке, многочисленными сменами руководства и чрезмерно сложной структурой группы, которая была решена слишком поздно, торгуются около 13-летних минимумов.

«Перед советом теперь стоит задача быстро и целенаправленно использовать полученные средства, чтобы обеспечить успешное развитие компании», - сказал Альфрид Крупп фон Болен и Хальбах, крупнейший акционер Thyssenkrupp.

«Thyssenkrupp должен снова стать конкурентоспособным, а также восстановить силы для выплаты дивидендов».

В рамках сделки Thyssenkrupp Elevator будет по-прежнему базироваться в Германии, и будет обеспечено равное представительство акционеров и представителей рабочей силы. Профсоюзы IG Metall сообщили, что рабочие места и сайты будут в безопасности не позднее 31 марта 2027 года

Thyssenkrupp будет использовать эти средства для сокращения долга, что приведет к значительному снижению годового оттока денежных средств по процентным и пенсионным выплатам, что компенсирует потерю денежных потоков от лифтового бизнеса.

Средства также будут использованы для поддержки других проблемных подразделений Thyssenkrupp, в том числе металлургии, строительства заводов и автомобильных запчастей. Группа обнародует точные планы распространения в мае.

«У каждого из предприятий есть потенциал для быстрого и фундаментального улучшения», - сказал Ларс Ферберг, соучредитель Cevian Capital, второго по величине акционера Thyssenkrupp.

«Теперь необходимо полностью сосредоточиться на том, чтобы сделать их оперативными и пригодными для будущего».