Акционеры Takeda одобрили сделку приобретения Shire за 59 миллиардов долларов

Логотип Takeda Pharmaceutical Co. Japan 9 мая 2018. REUTERS / Kim Kyung-Hoon

Акционеры Takeda Pharmaceutical одобрили в среду поглощение лондонского Shire в размере 59 млрд. Долл. США.

Почти 90 процентов акционеров Takeda проголосовали за одобрение сделки на внеочередном общем собрании, состоявшемся в Осаке, западная Япония, говорится в сообщении компании.

Takeda присоединится к рядам 10 лучших в мире производителей лекарств и получит опыт в редких заболеваниях через сделку, крупнейшее зарубежное приобретение японской компанией.

Он также станет одним из самых долгих. В дополнение к выпуску новых акций компания получила 30,9 млрд долларов в виде банковских кредитов.

Акции Takeda упали примерно на 25 процентов, так как фармацевт показал свою заинтересованность в приобретении в марте, а инвесторы обеспокоены тем, справляется ли компания с высокими затратами на финансирование и проблемами интеграции.

Хотя ожидается одобрение в среду, небольшая группа инвесторов активно высказалась против оппозиции.

«Мы определенно против этого, потому что финансовые риски слишком велики, и ожидаемые выгоды весьма ограничены», - сказала Казухиса Такеда, бывший директор фармацевтической компании и член семьи-основателя, перед встречей.

«Я думаю, что M & A совершенно необходимо для будущего Такеды, но Шир не является ответом».

Главный исполнительный директор Кристоф Вебер обещал сделать сделку выгодной, сократив расходы. Он прогнозирует ежегодную экономию не менее $ 1,4 млрд через три года после завершения, и рассчитывает значительно увеличить базовую прибыль с первого полного года после закрытия.

Takeda также планирует продать непрофильные активы на сумму до 10 миллиардов долларов для погашения задолженности. Энди Плумп (Andy Plump), глобальный руководитель отдела исследований и разработок Takeda, сказал Reuters, что необходимо ускорить сокращение доли заемных средств, чтобы сохранить кредитный рейтинг на безопасном уровне.

«У нас есть план отчуждения, который подводит нас к месту через три-пять лет ... что наши кредитные агентства в порядке. Наш кредитный рейтинг, скорее всего, снизится до отметки, но все же выше статуса нежелательной облигации, что для нас важно », - сказал он в интервью.

Аналитики заявили, что может быть сложно интегрировать две компании. Приобретение Toshiba Corp Westinghouse более десяти лет назад и ставка на Japan Post Holdings Co на сумму 4,9 млрд. Долл. США на Toll Holdings широко представлены в качестве примеров многих японских компаний, которые заплатили высокие оценки в трансграничных сделках только для после этого массовые списания.

Но они также заявили, что у Takeda нет выбора, кроме как искать роста за рубежом, с давлением промышленности, чтобы получить доступ к передовым методам лечения на фоне снижения доходов от старых лекарств, которые должны конкурировать с более дешевыми дженериками.

Даже при приобретении Шира некоторые сказали, что Такеде нужно будет укрепить свою линейку экспериментальных методов лечения, чтобы конкурировать в долгосрочной перспективе.

Например, гемофилиальный бизнес Шира уже начинает испытывать сильное давление со стороны конкурирующего лекарственного средства, продаваемого Roche, а также новых методов лечения генов в настоящее время.

«Крайне важно, сможет ли фармацевт реинвестировать прибыль из сделки в семена для разработки будущих лекарств», - сказал Кадзуаки Хашигучи, старший аналитик по наркотикам Daiwa Securities.

«Преимущества сделки будут продолжаться в течение ограниченного времени, поскольку никакие виды лечения не могут избежать истечения срока действия патента».

Reuters.com