Nexstar покупает Tribune Media за $ 4,1 млрд

Башня Tribune Broadcasting Лос-Анджелесский филиал KTLA 5 виден в Голливуде, Лос-Анджелес, Калифорния, США, 17 июля 2018 года. REUTERS / Lucy Nicholson / File Photo

Nexstar Media Group Inc ( NXST.O ) сообщила в понедельник, что она согласилась купить чикагскую компанию Tribune Media Company ( TRCO.N ) за $ 4,1 млрд наличными, что делает ее крупнейшим региональным оператором телекомпании США.

Nexstar заявила, что заплатит $ 46,50 за акцию, представляя премию в 15,5 процента к цене закрытия Tribune Media в пятницу. Акции Tribune выросли на 10 процентов, а Nexstar - на 3 процента в дневной торговле.

Стоимость сделки соответствовала тому, что сообщило Рейтер в воскресенье, ссылаясь на людей, знакомых с этим вопросом.

В том числе долг, сделка стоит 6,4 млрд долларов.

Приобретение происходит всего через три месяца после того, как Sinclair Broadcast Group Inc ( SBGI.O ) заплатила 3,9 млрд долларов на покупку Tribune, рухнувшего над нормативными барьерами.

Однако с тех пор в секторе вещательных СМИ произошел шквал переговоров о слиянии, на фоне ожиданий того, что Федеральная комиссия по связи США (FCC) может ослабить ограничения на то, сколько вещательных компаний может работать.

Ирвинг, штат Техас, Nexstar сказал, что сделка должна быть одобрена акционерами и регуляторами Tribune, включая FCC. Компания намерена отказаться от некоторых телевизионных станций, необходимых для соблюдения нормативных прав собственности.

Nexstar владеет, обслуживает и предоставляет услуги по продаже и другим услугам 174 телевизионным станциям, которые достигают почти 39 процентов всех домашних хозяйств в США, в то время как Tribune Media владеет или управляет 42 местными телевизионными станциями, которые достигают примерно 50 миллионов домашних хозяйств.

Nexstar outbid частная инвестиционная компания Apollo Global Management LLC ( APO.N ) со всем наличным предложением, которое оценивает Tribune примерно в 46,50 доллара за акцию, сообщили в Reuters три источника.

По словам компаний, сделка, которая, как ожидается, завершится в конце третьего квартала 2019 года, добавит около 160 миллионов долларов США в первый год к прибыли Nexstar.

«Сделка привела бы к приблизительно 46-процентному росту среднегодового бесплатного денежного потока Nexstar в 2018-2019 годах до примерно 900 миллионов долларов», - сказал в своем заявлении главный исполнительный директор Nexstar Перри Сук.

Nexstar заявила, что получила совершенное финансирование для сделки от BofA Merrill Lynch, Credit Suisse и Deutsche Bank.

«Мы считаем, что это отличное приобретение для Nexstar, которое позиционирует их как доминирующего игрока в космосе ... транзакция является массовым FCF, а синергетические показатели, скорее всего, окажутся консервативными», - сказал аналитик Benchmark Co Даниэль Курнос.

BofA Merrill Lynch выступает в качестве финансового консультанта и ТОО «Kirkland & Ellis LLP» и Wiley Rein LLP в качестве юридического консультанта Nexstar.

Moelis & Co и Guggenheim Securities являются финансовыми консультантами для Tribune Media и Debevoise & Plimpton LLP, а ТОО «Covington & Burling LLP» являются ее юридическим консультантом.

Reuters.com