Chevron купит Anadarko за $ 33 млрд. в добыче сланцев

Chevron Corp. объявила о поглощении Anadarko Petroleum Corp. в 33 миллиарда долларов в пятницу, укрепив свои позиции в добыче сланцевой нефти и сжиженного природного газа благодаря крупнейшему слиянию в отрасли с тех пор, как Royal Dutch Shell приобрела BG Group в 2016 году.

В связи с ростом цен на нефть в этом году, Chevron и более крупный конкурент Exxon Mobil удвоили инвестиции в Пермский бассейн США, один из главных центров бума разведки сланцевой нефти.

Chevron заявил, что сделка по покупке Anadarko, одного из крупнейших оставшихся независимых производителей в США, даст объединенной компании коридор шириной 75 миль через пермский бассейн Делавэра, а также проект Anadarko в Мозамбике, связанный с сжиженным природным газом, который является частью одного из крупнейших запланированных в отрасли проектов. текущие инвестиции.

Акции Chevron, однако, упали на 4% на торгах перед звонком в пятницу, поскольку инвесторы взвесили стоимость сделки, которая включает в себя принятие долга Анадарко в размере 15 миллиардов долларов.

«Это большая ставка на сланцы и цены на нефть, которые остаются высокими. Это большой вопрос, если вы считаете, что возобновляемые источники энергии будут составлять все большую и большую часть энергетического баланса », - сказал аналитик CMC Markets Майкл Хьюсон.

«Это рискованная ставка для Chevron, учитывая, что они и Exxon отстают (европейские крупные компании), когда дело доходит до возобновляемых источников энергии».

Акции Anadarko выросли на 33 процента, отражая 39-процентную премию, предложенную Chevron, по сравнению с рыночной ценой закрытия в четверг. Предложение в размере 65 долл. США за акцию было структурировано как 75% акций и 25% денежных средств.

Производители в Пермском бассейне добывают около 4 миллионов баррелей в день (МБД), и IHS Markit ожидает, что в 2023 году он достигнет 5,4 млн. Баррелей в сутки, что превышает общий объем добычи в любой стране ОПЕК, кроме Саудовской Аравии.

В прошлом месяце Chevron заявил, что ожидает, что добыча сланцев в бассейне достигнет 600 000 баррелей в день (баррелей в сутки) к концу следующего года.

Компания заявила, что сделка добавит к ее свободному денежному потоку и прибыли через год после закрытия, если нефть Brent, в настоящее время около 70 долларов, удерживает выше 60 долларов за баррель.

Chevron также планирует увеличить ежегодный выкуп акций до 5 млрд долларов с 4 млрд долларов, когда сделка будет закрыта, и продать активы на 15-20 млрд долларов в период с 2020 по 2022 год.

Стоимость сделки для предприятия составляет 50 миллиардов долларов.

Credit Suisse Securities (USA) LLC - финансовый консультант Chevron, в то время как Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP - юридический консультант.

Evercore и Goldman Sachs являются финансовыми консультантами Anadarko, а Wachtell, Lipton, Rosen & Katz и Vinson & Elkins LLP являются ее юридическими консультантами.