ADM купит французский бизнес по питанию животных Neovia за 1,8 миллиарда долларов

Компания Archer Daniels Midland проводит эксклюзивные переговоры о приобретении французского предприятия по производству кормов для животных Neovia за 1,5 миллиарда евро (1,8 миллиарда долларов) в рамках стратегии американского фермерского гиганта по расширению быстрорастущий сектор питания животных.

Neovia принадлежит большинству принадлежащей французской кооперативной группе InVivo. Инвестиционная группа Eurazeo также имеет 17-процентную долю.

Приобретение, впервые сообщенное Reuters, сделает ADM крупным игроком в мировой индустрии кормов для животных, которая, по словам компании, имеет продажи более 700 миллиардов долларов.

ADM и конкурирующие торговцы зерном, такие как Bunge Ltd и Cargill Inc, в последние годы боролись за то, что глобальное избыточное предложение продовольственных товаров затруднило получение прибыли от их основного бизнеса: покупка, обработка , и продавая кукурузу, сою и пшеницу.

Компании диверсифицировались в более высокоразвитые сектора, такие как пищевые ингредиенты и корм для аквакультуры, чтобы компенсировать бедные доходы.

«Мы были довольны нашей деятельностью в области кормов для животных, но это было слишком локально», - сказал Рейтер в интервью Pierre-Christophe Duprat, президенту ADM для Европы, Ближнего Востока и Африки. «Если бы мы хотели расширить, нам нужен был более глобальный подход».

Приобретение будет вторым по величине ADM на сегодняшний день после того, как в 2014 году компания приобретет натуральные пищевые ингредиенты компании Wild Flavors за 3 миллиарда долларов. Переговоры об отдельном поглощении Bunge застопорились в этом году, сообщают источники и СМИ.

Акции ADM упали на 1,3 процента в понедельник, закрывшись на уровне $ 45,23. Акции Bunge снизились на 0,6 процента до 69,33 доллара.

Neovia, которая в 2017 году продала 1,7 миллиарда евро (2 миллиарда долларов), производит и продает ряд продуктов, связанных с уходом за животными, аквакультурой, кормом для скота и другими районами.

«Если вы управляете, и ваша цель - отойти от операций по торговле зерном и волатильности, которая приходит с этим, это способ сделать это по разумной цене», - сказал Сет Гольдштейн, аналитик по акциям Morningstar в Чикаго.

Neovia имеет ограниченное присутствие в Северной Америке, но большой в Европе, Юго-Восточной Азии и Центральной и Южной Америке, причем 75 процентов ее продаж поступают из-за пределов Западной Европы.

Это дополняет бизнес ADM по питанию животных, который, в основном, находится в Соединенных Штатах и ​​растет в Китае, согласно Fitch Ratings.

ADM является наиболее ориентированной на США крупными зерновыми компаниями и пытается расширить географический охват.

Сделка может «служить платформой для дополнительных потенциальных приобретений для расширения географического охвата фирмы», - сказал Fitch Ratings.

НОВЫЙ БЛОК

ADM будет перенаправлять свои кормовые операции в Neovia для создания нового подразделения под названием ADM-Neovia, при этом совокупные продажи приближаются к 3,5 миллиардам долларов, сказал Дюпрат. По его словам, поглощение приведет к реорганизации и, вероятно, сокращению штата во Франции.

ADM заявила, что сделка будет предлагать прибыль за определенный промежуток времени до того, как на четвертый полный год после закрытия сделки будет достигнута синергия в отношении процентов, налогов, амортизации (EBITDA) около 50 миллионов евро.

Цель кажется «адекватно консервативной», - сказала аналитик JP Morgan Энн Дуйньан.

Сделка будет представлять собой 100-процентную наличность и, как ожидается, будет завершена в четвертом квартале года после процесса консультаций с участием представителей работников и до утверждения контролирующего органа.

Lazard является финансовым консультантом ADM, а Бейкер Маккензи - юрисконсультом.

InVivo, крупнейшая совместная группа Франции, будет использовать 1 миллиард евро, ожидаемый от продажи, чтобы увеличить инвестиции в новые методы ведения сельского хозяйства и поддержать покупки в вине, сказал в интервью главный исполнительный директор Thierry Blandinieres.

В другом признаке ADM стремится диверсифицировать свой портфель, компания заявила, что в пятницу она заплатит 185 миллионов фунтов (242 миллиона долларов), чтобы купить Probiotics International Limited, более известную под своим зонтичным брендом Protexin, британского производителя пробиотических добавок для людей и животных.

reuters.com