Icahn продаст Federal-Mogul Tenneco за 5,4 млрд долларов

Активист-инвестор Карл Икан заявил во вторник, что продаст компанию по производству автозапчастей Federal-Mogul Tenneco Inc в сделке стоимостью 5,4 млрд долларов, разгружая инвестиции, которые он провел в течение почти двух десятилетий, и собрал новую ставку в Теннеко.

Tenneco планирует разделить на две независимые, публично торгуемые компании - одну, ориентированную на продукты трансмиссии, а другую на автозапчасти, такие как подвески и амортизаторы оси - после закрытия сделки.

Новая мощная компания по производству трансмиссионных технологий, вероятно, выиграет от того, что автопроизводители будут использовать детали внутреннего сгорания и технологию выхлопа выхлопной трубы, прежде чем их можно будет заменить новыми технологиями, такими как полностью электрические автомобили.

Компания послепродажного обслуживания обеспечит потенциально устойчивый денежный поток.

Это является последним в серии корпоративных реструктуризаций или дополнительных услуг в отрасли поставщиков автомобилей, поскольку инвесторы преследуют более целенаправленные компании. См. Breakingviews:

Аналитик Б. Райли, Кристофер Ван Хорн, сказал, что сделка федерального магната может привести к оживлению большей консолидации в этом секторе.

Акции Tenneco выросли на 5,8 процента до 58,78 доллара, а акции Icahn Enterprises выросли на 2,7 процента и составили 61,29 доллара.

«Выйдя на рынок с признанными брендами, больше категорий продуктов, более широкий охват и расширенные возможности распространения, является сильной формулой для захвата роста, особенно в Китае», - сказал исполнительный председатель Tenneco Грегг Шеррилл по телефону.

Icahn Enterprises получит 800 миллионов долларов наличными и 29,5 миллиона обыкновенных акций Tenneco в сделке.

Стоимость акций сделки составляет 2,4 миллиарда долларов. Federal-Mogul, который производит части трансмиссии, включая поршни, катушки зажигания и свечи зажигания, имел общий долг в размере 3,1 миллиарда долларов.

Было неясно, будет ли Icahn держать доли в отдельных компаниях.

Сначала он купил конвертируемые облигации в Federal-Mogul в 2001 году за 1,1 миллиарда долларов и, наконец, занял его в прошлом году после покупки оставшихся 18 процентов, которых у него еще не было.

Фирма Icahn Enterprises Icahn обычно покупает недооцененные активы, улучшает свою деятельность и в конечном итоге продает их с прибылью.

«Мы ожидаем значимых акционеров Tenneco в будущем», - сказал Икан в своем заявлении.

Ожидается, что сделка вырастет в размере 200 млн долл. В годовом доходе и 250 млн долл. В оборотном капитале.

Лейк-Форест, штат Иллинойс, Tenneco, чьи клиенты включают Caterpillar Inc, Harley-Davidson Inc и Ford Motor Co, теперь также получит Cummins Inc и роскошный автопроизводитель Jaguar как клиенты.

Barclays был ведущим финансовым консультантом Tenneco, в то время как JPMorgan был советником по слияниям и поглощениям.

Reuters.com