Эксклюзив: China Resources Beer ведет переговоры о приобретении китайского бизнеса Heineken

China Resources Beer (Holdings) Co Ltd ведет переговоры о приобретении китайского бизнеса Heineken NV в сделке, которая может стоить более 1 миллиарда долларов, поскольку крупнейший пивоваренный завод страны ищет новый рост от премиальных брендов, пять человек закрываются к сказанным сказанным.

Переговоры ведутся как глобальные гиганты пива, такие как Heineken, AB InBev и Carlsberg, сталкиваются с жесткой конкуренцией со стороны местных конкурентов и друг с другом на развивающихся рынках, которые рекламируются как движущая силамирового крупнейшие пивовары.

Китай является крупнейшим в мире рынком пива. Крупнейший бренд CR Beer, Snow, является самым продаваемым пивом в мире, но почти исключительно продается в Китае.

Один из источников сказал, что сделка между CR Beer и Heineken, скорее всего, будет включать в себя три пивоваренные заводы - в провинциях Гуандун, Хайнань и Чжэцзян - дистрибьюторскую деятельность Heineken и ее бренды в Китае.

По словам источника, два пивовара обсудили обмен акций в рамках транзакции.

Источники сообщили, что подробности не были доработаны, и переговоры еще не развалились. Они отказались идентифицироваться, поскольку информация не является общедоступной.

CR Beer не сразу отвечала на запросы о комментариях. Хейнекен отказался от комментариев.

Heineken, которая вошла в Китай в 1983 году, изо всех сил пыталась создать сильную дистрибьюторскую сеть и сделать отметку с ее флагманским лейблом Heineken, который значительно отстает от Budweiser AB InBev на премиальном рынке, говорят отраслевые аналитики.

По данным исследовательской фирмы Euromonitor International, голландская пивоваренная компания в 2006 году имела 0,5-процентную долю на китайском рынке по объему, тогда как CR Beer составляла более четверти.

Heineken продает свои премиальные лайнеры Heineken, Tiger и Sol в Китае, а также более дешевые местные бренды Anchor и Hainan Beer.

Компания инвестировала миллионы долларов в продвижение Heineken в качестве глобального выбора, преимущественно в спорте, включая футбол и Формулу-1. В следующем месяце он станет вторым спонсором Гран-при Китая.

По данным Euromonitor, объем продаж пива в Китае снижается с 2013 года и, как ожидается, будет продолжать падать. Тем не менее, продажи пива премиум-класса с более высоким уровнем маржи росли с двузначным курсом каждый год в течение того же периода.

«В CR Beer нет супер-премиальных лагеров, в то время как у Heineken есть элитные бренды, но в Китае нет масштабов», - сказал один из источников. «Heineken - естественная цель для пива CR».

Одноименный бренд Heineken продает в три раза цену снега в Китае. По мнению аналитиков Nomura, китайские пивные потребители в подавляющем большинстве являются потребителями недорогого недорогого пива, который составляет 80 процентов рынка по сравнению со средним показателем 18 процентов на крупных развитых рынках.

В прошлом году японская Asahi Group Holdings продала свой 19,9-процентный пакет акций крупнейшего отечественного конкурента Cingtao Brewery Co-CR Beer - за 937 миллионов долларов, поскольку он решил сосредоточиться на Европе и других странах Азии.

Интерес CR Beer к китайскому подразделению Heineken следует за поглощением в 2016 году 49-процентной доли SABMiller в его предприятии CR Snow за 1,6 миллиарда долларов.

Это приобретение помогло китайскому пивовару развернуть свой бизнес. В 2016 году он сообщил о своей первой ежегодной прибыли через три года после того, как акцент был сделан на бренд Снега и расширил продажи в ключевых городах Китая.

Акции CR Beer торговались на 30,85 гонконгских долларов в четверг в Гонконге, предоставляя группе рыночную капитализацию около 100 млрд гонконгских долларов ($ 12,76 млрд). Акции Heineken составляли 85,78 евро (106,36 доллара США) в начале торгов, оценивая группу на уровне 49,4 млрд. Евро.

Heineken торгует по стоимости предприятия - рыночной капитализации плюс долг - в 12 раз больше прибыли, чем проценты, налоги, амортизация и амортизация в прошлом году. Это выше, чем у Карлсберга, кратного 10, но намного меньше, чем у CR Beer's 23.

Businessinsider.com