A empresa de jatos privados Wheels Up vai abrir o capital em um acordo SPAC de US $ 2 bilhões que pode ajudá-la a abrir novos mercados

A empresa de jatos privados Wheels Up está se fundindo com uma empresa de aquisição de propósito específico para abrir o capital com uma avaliação de mais de US $ 2 bilhões - mais do que o dobro do valor de 2019.

O negócio, que deve ser fechado no segundo trimestre, tornará a Wheels Up a primeira empresa de jatos particulares autônoma de capital aberto e vai superar muitos dos líderes de longa data do setor na corrida para se tornar Uber ou AirBnb da aviação privada.

Ele também destaca a rápida recuperação das empresas de jatos particulares durante a pandemia, à medida que os ricos migraram para a segurança dos jatos particulares para viajar enquanto a indústria da aviação comercial continua lutando. O tráfego de companhias aéreas comerciais caiu cerca de 65% a 70% em relação aos níveis pré-pandêmicos, enquanto as reservas de jatos particulares estão nos níveis pré-pandêmicos ou próximos a eles.

Sob os termos do acordo, a Aspirational Consumer Lifestyle Corp., uma SPAC fundada por um ex-executivo da LVMH, se fundirá com a Wheels Up por um valor empresarial de cerca de US $ 2,1 bilhões. O negócio deve fornecer cerca de US $ 790 milhões em dinheiro, com US $ 240 milhões em dinheiro da Aspirational e US $ 550 milhões de um PIPE, ou "investimento privado em ações públicas". Os investidores do PIPE incluem T. Rowe Price, Fidelity, Franklin Advisors, Durable Capital, HG Vora Capital Management e Third Point, um fundo de hedge administrado por Dan Loeb.

A Delta Air Lines, que tem participação acionária na Wheels Up a partir da fusão da Delta Private Jets com a Wheels Up no ano passado, também permanecerá como acionista quando o negócio for concluído.

“2020 foi o início de uma grande democratização para nós”, disse Kenny Dichter, fundador e CEO da Wheels Up à CNBC. “Vimos tantas pessoas novas que nunca haviam voado em particular antes de realmente pegar e juntar-se ao Wheels Up ou subir na plataforma e voar.”

O negócio marca uma validação para Dichter, um empresário de alta octanagem que começou a vender camisetas para colegas estudantes na Universidade de Wisconsin e passou a criar o Marquis Jet, que mais tarde foi vendido para a NetJets. Começando em 2013 com um modelo de associação e frota de turboélices King Air, a Dichter teve como objetivo derrubar a indústria da aviação de sua posição elitista e inacessível para atender a um mercado mais rico em massa.

No ano passado, a empresa voou com mais de 150.000 passageiros com mais de 1.500 aeronaves próprias, administradas e de terceiros.

Ao se fundir com a Aspirational, a Wheels Up ganha um parceiro em marketing de luxo e expansão no exterior, especialmente nos mercados asiáticos de rápido crescimento.

O CEO e presidente aspiracional, Ravi Thakran, é o ex-presidente do grupo LVMH Sul e Sudeste Asiático, Austrália e Oriente Médio e ex-presidente emérito dos negócios da Ásia da L Catterton, a empresa de private equity que inclui LVMH e Groupe Arnault como sócios.

Thakran, que fará parte da diretoria da Wheels Up, ajudará a aconselhar a empresa sobre a expansão no exterior e formar parcerias para eventos e experiências VIP para ajudá-la a se tornar mais uma marca global de viagens e estilo de vida. Wheels Up teve sucesso com o marketing de acesso exclusivo aos principais eventos esportivos e possui uma lista de atletas famosos como embaixadores da marca.

A questão para a Wheels Up é se ela pode gerar crescimento nos lucros para os acionistas de Wall Street e, ao mesmo tempo, aumentar a participação de mercado em um setor com um histórico de margens de lucro estreitas e excesso de capacidade. O principal desafio para o negócio de jatos particulares são as grandes frotas e a demanda esporádica que resulta na maioria dos jatos particulares voando vazios ou com apenas um ou dois passageiros. A proliferação de aplicativos de reserva sob demanda tornou mais fácil para os passageiros em potencial reservar um avião fretado ou assento, da mesma forma que fariam com um Uber ou AirBnb.

“Noventa por cento das pessoas que podem voar não voaram em jatos particulares”, disse Thakran, “e 95% dos aviões estão ociosos. Usar tecnologia de última geração para conectá-los é uma grande jogada. ”

Acrescentou Dichter: “Trata-se de conectar milhões de clientes com dezenas de milhares de aviões em tempo real.”

O Wheels Up será negociado na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo “UP”.