Vodafone vai vender participação na unidade egípcia para a Saudi Telecom por US $ 2,4 bilhões

Com 44 milhões de assinantes e 40% do mercado, a Vodafone Egito é a maior operadora móvel do país.

O negócio não vinculativo, que pode ser o maior da STC em mais de uma década, avalia a Vodafone Egito em US $ 4,4 bilhões e as duas empresas chegaram a um acordo sobre o uso de longo prazo da marca Vodafone e outros serviços no Egito.

A venda da participação está em linha com os esforços da Vodafone para simplificar suas operações para se concentrar na Europa e na África Subsaariana, disse o presidente-executivo da Vodafone, Nick Read.

“Isso vai reduzir nossa dívida líquida e desbloquear valor para nossos acionistas”, disse ele.

A Vodafone disse que a transação deve ser concluída em junho. O STC disse que o acordo não vinculativo é válido por 75 dias a partir de quarta-feira e pode ser estendido por consentimento mútuo.

“A Vodafone Egypt é líder no mercado de telefonia móvel egípcio e esperamos contribuir ainda mais para o seu sucesso contínuo”, disse o presidente-executivo da STC, Nasser al-Nasser.

O negócio seria o maior da STC, já que comprou 35% da Oger Telecom por US $ 2,6 bilhões em 2008.

O preço equivale a um valor empresarial de 7 vezes o lucro básico, disse a Vodafone, um prêmio sobre os múltiplos de ambos os parceiros da joint venture na operadora.

A Vodafone é negociada a 6,1 vezes, enquanto a Telecom Egypt (ETEL.CA), que detém uma participação de cerca de 45% na Vodafone Egypt, negocia a 4,3 vezes, de acordo com dados da Refinitiv. A Telecom Egypt opera uma rede móvel separada sob a marca “We”.

A Naeem Brokerage disse que o preço oferecido pela STC era “tentador o suficiente para a Telecom Egypt também sacar ... nossa visão é que a empresa poderia estar aberta à ideia de uma venda”.

Às 15h45 GMT, as ações da Telecom Egypt subiram 10%, para 11,22 libras egípcias. As ações do Grupo Vodafone caíram 0,6%, para 155,74 libras esterlinas.

A Telecom Egypt disse na quarta-feira que está monitorando de perto o negócio. A empresa disse no domingo que não tem intenção de vender sua participação na Vodafone Egito.

A STC e a Vodafone começarão em breve as devidas diligências que devem durar até três meses, disseram executivos da Vodafone Egito.

O acordo está sujeito a aprovações da STC e Vodafone, e reguladores. A STC disse que nenhuma outra parte estava envolvida no potencial negócio.

STC é maioritariamente detido pelo fundo estatal da Arábia Saudita, o Fundo de Investimento Público (PIF).

O CEO da Vodafone Egypt, Alexandre Froment-Curtil, disse que após a venda sua empresa teria um acordo comercial dando-lhe acesso ao roaming preferencial do Grupo Vodafone e outros serviços, como sua plataforma IoT (Internet of Things).

O Grupo Vodafone também continuará operando e expandindo seu centro de serviços para 7.800 funcionários no Egito, disse ele em entrevista coletiva.