La société de jets privés Wheels Up entre en bourse dans le cadre d'un accord SPAC de 2 milliards de dollars qui pourrait l'aider à débloquer de nouveaux marchés

La société de jets privés Wheels Up fusionne avec une société d'acquisition à vocation spéciale pour entrer en bourse à une valeur de plus de 2 milliards de dollars, soit plus du double de sa valeur de 2019.

L'accord, qui devrait se conclure au deuxième trimestre, fera de Wheels Up la première société de jets privés autonome cotée en bourse et vaincra la start-up de sept ans devant bon nombre des leaders de longue date de l'industrie dans la course pour devenir Uber ou AirBnb. de l'aviation privée.

Il met également en évidence le rétablissement rapide des compagnies de jets privés pendant la pandémie, alors que les riches affluent vers la sécurité des jets privés pour voyager alors que l'industrie du transport aérien commercial continue de se débattre. Le trafic des compagnies aériennes commerciales est en baisse d'environ 65% à 70% par rapport à ses niveaux d'avant la pandémie, tandis que les réservations de jets privés sont à ou près de leurs sommets d'avant la pandémie.

Selon les termes de l'accord, Aspirational Consumer Lifestyle Corp., une SPAC fondée par un ancien cadre de LVMH, fusionnera avec Wheels Up pour une valeur d'entreprise d'environ 2,1 milliards de dollars. L'opération devrait générer environ 790 millions de dollars en espèces, dont 240 millions de dollars en espèces d'Aspirational et 550 millions de dollars d'un PIPE, ou «investissement privé dans des actions publiques». Les investisseurs de PIPE comprennent T. Rowe Price, Fidelity, Franklin Advisors, Durable Capital, HG Vora Capital Management et Third Point, un fonds spéculatif géré par Dan Loeb.

Delta Air Lines, qui détient une participation dans Wheels Up suite à la fusion de Delta Private Jets avec Wheels Up l'année dernière, restera également actionnaire une fois la transaction conclue.

«2020 a été le début d'une grande démocratisation pour nous», a déclaré Kenny Dichter, fondateur et PDG de Wheels Up à CNBC. «Nous avons vu tant de nouvelles personnes qui n'avaient jamais volé en privé auparavant, prendre le volant et rejoindre Wheels Up ou monter sur la plate-forme et voler.»

L'accord marque une validation pour Dichter, un entrepreneur à indice d'octane élevé qui a commencé à vendre des T-shirts à des camarades de classe de l'Université du Wisconsin et a ensuite créé Marquis Jet, qui a ensuite été vendu à NetJets. À partir de 2013 avec un modèle d'adhésion et une flotte de turbopropulseurs King Air, Dichter avait pour objectif de faire tomber l'industrie aéronautique de son perchoir élitiste et inaccessible pour servir un marché de masse plus large.

L'année dernière, la société a transporté plus de 150 000 passagers avec plus de 1 500 avions en propriété, en gestion et en partenariat avec des tiers.

En fusionnant avec Aspirational, Wheels Up gagne un partenaire dans le marketing du luxe et son expansion à l'étranger, en particulier sur les marchés asiatiques à croissance rapide.

Aspirational CEO et Chairman Ravi Thakran est l'ancien président du groupe LVMH Asie du Sud et du Sud-Est, Australie et Moyen-Orient et ancien président émérite de l'activité Asie de L Catterton, la société de capital-investissement qui comprend LVMH et le Groupe Arnault comme partenaires.

Thakran, qui fera partie du conseil d'administration de Wheels Up, aidera à conseiller la société sur son expansion à l'étranger et à former des partenariats pour des événements et des expériences VIP afin de l'aider à devenir davantage une marque mondiale de voyages et de style de vie. Wheels Up a réussi à commercialiser un accès exclusif à des événements sportifs majeurs et dispose d'une liste d'athlètes célèbres en tant qu'ambassadeurs de la marque.

La question pour Wheels Up est de savoir si elle peut produire une croissance des bénéfices pour les actionnaires de Wall Street tout en augmentant la part de marché dans un secteur avec une histoire de faibles marges bénéficiaires et de capacité excédentaire. Le principal défi pour le secteur des jets privés réside dans les grandes flottes et la demande sporadique qui fait que la plupart des jets privés volent à vide ou avec seulement un ou deux passagers. La prolifération des applications de réservation à la demande a permis aux voyageurs potentiels de réserver plus facilement une charte de jet privé ou un siège, comme ils le feraient pour un Uber ou un AirBnb.

«Quatre-vingt dix pour cent des personnes qui peuvent se permettre de voler n'ont pas piloté de jets privés», a déclaré Thakran, «et 95% des avions sont inactifs. Le simple fait d’utiliser la technologie de nouvelle génération pour les connecter est un excellent jeu. »

Ajout de Dichter: "Il s'agit de connecter des millions de clients à des dizaines de milliers d'avions en temps réel."

Wheels Up se négociera à la Bourse de New York sous le symbole «UP».