Sprint verkauft seit dem Jahr 2015 1,5 Milliarden US-Dollar im ersten Junk-Bond-Angebot

Die Sprint Corp. verkaufte zum ersten Mal seit drei Jahren Junk-Bonds, da die viertgrößte US-Mobiltelefongesellschaft in die Modernisierung ihres drahtlosen Netzwerks investiert.

Sprint emittierte 1,5 Milliarden Dollar ungesicherte Junk Bonds in einem Verkauf, der von einer Milliarde Dollar nach oben getrieben wurde. Die achtjährigen Noten, die die Overland Park, Kansas ansässigen Unternehmen nicht zurück kaufen, bepreist Ausbeute 7,625 Prozent, nach rund 7,75 Prozent diskutiert wurden, sagten die Person, die nicht gefragt , wie die Details sind vertraulich identifiziert werden.

Der Deal setzte die bestehenden Anleihen von Sprint unter Druck , die am Dienstag zu den schlechtesten Performern des Bloomberg Barclays High Yield Index gehörten. Die 6,875-prozentigen Schuldverschreibungen des Unternehmens fielen 2028 um 1,34 Cent auf 98,25 Cent ab 17:23 Uhr in New York , nach Trace-Bond-Kursdaten.

Der Anleiheverkauf markiert Sprints erste Reise in den Hochzinsmarkt in drei Jahren fast auf den Tag genau. Chief Financial Officer Michel Combes sagte am 2. Februar , dass das Unternehmen seine zweite Runde von Anleihen mit Spektrum-Unterstützung "in den nächsten Wochen" begeben oder andere Märkte wie Hochzinsanleihen erschließen werde. Die Noten von Dienstag sind als ungesichert eingestuft.

'Ausgewogenen Ansatz'

"Sprint, der an den Hochzinsanleihenmarkt zurückkehrt, ist ein starkes Zeichen und auch insofern positiv, als es einen ausgewogeneren Ansatz für den Markt darstellt", sagte Mark Stodden, Analyst bei Moody's Investors Service, der das Unternehmen B2 fünf Stufen unter Investment Grade bewertet . "Es ist klug für Sprint, seine gesicherte Kapazität für einen regnerischen Tag zu erhalten, wenn die Marktbedingungen nicht so günstig sind wie heute."

Das Angebot zeichnete ein Upgrade von CreditSights, das seine Empfehlung übertraf, die Marktperformance in einem Bericht am Dienstag zu übertreffen. Während die kurzfristigen Hürden Sprints klar sind - einschließlich seiner Cash-Burn-und Wettbewerbslandschaft - sein Spektrum ist "strategisch sehr wertvoll" und "integral" für die nächste Generation der Planung, Analysten Chris Ucko, Lindsay Pacia Gibbons und Jay Mayers sagte in der Bericht.

Der Zusammenbruch der Fusionsgespräche mit T-Mobile Ende letzten Jahres hat Sprint allein gelassen, um sich einem wettbewerbsfähigen Mobilfunkmarkt zu stellen. Sprint, das mehrheitlich im Besitz der SoftBank-Gruppe von Masayoshi Son ist, hinkt den Konkurrenten Verizon Communications Inc., AT & T Inc. und T-Mobile US Inc. in Bezug auf Abonnenten hinterher. 

Jetzt baut es ein Next-Generation-Netzwerk namens "5G" auf, das schneller sein wird als das aktuelle 4G-Angebot. Das Unternehmen hofft, die Preise infolgedessen zu erhöhen, sagte Chief Executive Officer Marcelo Claure Anfang des Monats. Die Umstellungsbemühungen haben in den drei Monaten, die im Dezember zu Ende gingen, Fortschritte in einem zehnten Quartal in Folge mit Kundengewinnen gemacht.

JPMorgan Chase & Co. und Goldman Sachs Group Inc. haben den Verkauf der Anleihe verwaltet. Dies geht aus einer Mitteilung hervor , in der der Verkaufsplan erläutert wird.

Bloomberg.com