Albertsons, um Rite Aid als Amazon Bedrohung zu kaufen

US-Lebensmittelhändler Albertsons Cos Inc sagte, es würde die Drogeriekette Rite Aid Corp kaufen , um ein Unternehmen mit 83 Milliarden Dollar Jahresumsatz zu schaffen, das ihm mehr Einfluss gibt, um mit größeren Ketten in einer Industrie zu konkurrieren von Amazon.Com.

Die Transaktion ist die jüngste einer Konsolidierungswelle im Arzneimittelhandel, die angesichts niedriger Erstattungssätze und niedrigerer Preise für Generika die Kosten senken will. Gleichzeitig wird erwartet, dass der Vorstoß von Amazon die Branche in Aufruhr versetzt, was dazu führt, dass die Arzneimittelketten ihre Geschäfte stärken.

Unterstützt von der Private-Equity-Firma Cerberus Capital Management hofft Albertsons, dass die Transaktion dazu beitragen wird, ein ernstzunehmender Konkurrent für CVS Corp. und Walgreens zu werden Investition in den Lebensmittelhändler.

Cerberus beteiligte sich 2006 erstmals an Albertsons und steigerte es 2014 durch Akquisitionen, darunter Safeway. Es plante, seine Beteiligung im Jahr 2017 durch einen Börsengang zu verkaufen, doch die Pläne wurden fallen gelassen, nachdem Amazon im Mai den Lebensmittelhändler Whole Foods Market gekauft hatte.

"Das neue Unternehmen wird eine erweiterte Präsenz haben und in 66 Prozent der Metropolregionen in den USA an erster oder zweiter Stelle stehen und in 70 Prozent der Apothekenstandorte an erster oder zweiter Stelle stehen", sagten Albertsons und Rite Aid gemeinsam Aussage am Dienstag.

Albertsons besitzt etwa 2.300 Supermärkte an der Ost- und Westküste der USA und betreibt rund 1.800 Apotheken. Rite Aid besitzt etwa 2.569 Drogeriemärkte, nachdem 1.932 Apotheken für 4,38 Milliarden Dollar an Walgreens verkauft wurden.

Albertsons sagte, es würde seine bestehenden Apotheken in Rite Aid-Läden umwandeln und existierende Rite Aid-Filialen als eigenständige Apotheken betreiben.

Zusammen wird das gemeinsame Unternehmen etwa 4.350 Apothekenschalter und 320 Kliniken in 38 Staaten und Washington betreiben.

Innerhalb von drei Jahren soll das gemeinsame Unternehmen jährliche Kosteneinsparungen von 375 Millionen US-Dollar erzielen, mehr als 60 Prozent in den ersten beiden Jahren.

Es wird erwartet, dass das zusammengeschlossene Unternehmen innerhalb von drei Jahren einen Gewinn vor Steuern von etwa 3,7 Milliarden US-Dollar erzielen wird.

Die Aktien von Rite Aid, die am Dienstag zunächst um bis zu 25 Prozent vorbörslich gestiegen waren, legten im Nachmittagshandel um 2,3 Prozent auf 2,18 USD zu.

Harte Markt

Die Transaktion folgt der Zusammenarbeit von Amazon.com Inc. mit Berkshire Hathaway Inc. und JPMorgan Chase & Co, um eine gemeinnützige Gesellschaft zu bilden, die Gesundheitsfürsorge für ihre Kunden anbietet Mitarbeiter, die das bestehende US-Gesundheitssystem herausfordern.

Die Gefahr, dass Amazon sich weiter einmischt, hat die US-amerikanischen Drogerieketten nach mehreren Jahren des Rückgangs des Verkehrs und der Verkäufe in den Frontend-Läden in die Krise getrieben.

Größerer Rivale CVS Health Corp.  erreichte im vergangenen Monat einen Vertrag über 69 Milliarden US-Dollar, um den Versicherer Aetna Inc zu kaufen , während Walgreens Berichten zufolge auch einen Übernahmeansatz für den Medikamentenvertrieb AmerisourceBergen Corp  durchgeführt hat.

"Der Drug-Retailing hat seine eigenen Herausforderungen mit dem Rückerstattungsdruck und den schwachen Front-End-Verkäufen, wie Rite-Aids schwache Gewinne in den letzten Jahren gezeigt haben", sagte Mickey Chadha, Vice President bei der Ratingagentur Moody's.

"Der Wettbewerb mit viel größeren und diversifizierteren Drogenhändlern wie CVS und Walgreens wird eine gewaltige Herausforderung sein", sagte er.

Basierend auf dem Unternehmenswert von Albertsons und Rite Aid wird das kombinierte Unternehmen auf 24 Milliarden Dollar geschätzt, sagte eine Sprecherin von Albertsons Companies gegenüber Reuters.

Aktionäre von Rite Aid können entweder eine Albertsons-Stammaktie plus etwa 1,83 US-Dollar in bar oder 1,079 Albertsons-Stammaktien für jeweils 10 Aktien erwerben.

Die Aktionäre von Rite Aid, das am Dienstagmittag eine Marktkapitalisierung von 2,33 Milliarden Dollar hatte, werden zwischen 28 Prozent und 29,6 Prozent des zusammengeschlossenen Unternehmens besitzen, während die Aktionäre von Albertsons den Rest aufgrund der Wahlen besitzen werden, sagten die Unternehmen.

Je nachdem, ob Rite Aid-Aktionäre Barmittel und Albertsons-Aktien oder nur Aktien wählen, schätzt der Deal Rite Aid zwischen 1,30 US-Dollar und 2,65 US-Dollar pro Aktie, sagte Evercore ISI-Analyst Ross Muken.

Reuters.com