Exklusiv: Blackstone verhandelt, um die Mehrheit an Thomson Reuters zu kaufen

Die US-Private Equity-Gesellschaft Blackstone Group LP befindet sich in fortgeschrittenen Gesprächen, um einen Anteil von rund 55 Prozent am Finanz- und Risikogeschäft von Thomson Reuters Corp. zu erwerben vertraut mit der Sache, sagte am Montag.

Der Vorstand von Thomson Reuters soll sich am Dienstag treffen, um über das Angebot von Blackstone für das F & R-Geschäft zu sprechen, das Banken und Investmenthäusern auf der ganzen Welt Nachrichten, Daten und Analysen liefert. Der Bereich trägt mehr als die Hälfte zum Jahresumsatz von Thomson Reuters bei.

Gemäß den Bedingungen des Blackstone-Angebots würde Thomson Reuters im Rahmen einer Partnerschaft mit der US-Buyout-Firma einen Anteil von 45 Prozent am F & R-Geschäft halten, so die Quellen.

Thomson Reuters würde mehr als 17 Milliarden Dollar für den Deal erhalten, einschließlich etwa 4 Milliarden Dollar in bar von Blackstone und etwa 13 Milliarden Dollar, die durch neue Schulden finanziert werden, die von der neuen F & R-Partnerschaft übernommen wurden, sagten zwei der Quellen. Das gesamte F & R-Geschäft habe einen Wert von rund 20 Milliarden US-Dollar, davon etwa 7 Milliarden US-Dollar Eigenkapital und 13 Milliarden US-Dollar Schulden.

Thomson Reuters sagte am späten Montag in einer Erklärung, dass "es in fortgeschrittenen Diskussionen mit Blackstone über eine mögliche Partnerschaft in seinem F & R-Geschäft ist." Das Unternehmen gab keine weiteren Details. Eine Sprecherin für Blackstone lehnte eine Stellungnahme ab.

Sollte der Board einer Vereinbarung mit Blackstone zustimmen, wäre dies die größte Umstrukturierung von Thomson Reuters, da sie vor einem Jahrzehnt durch den Erwerb der Reuters Group Plc durch Thomson Corp. Der kanadische Konzern Thomson kaufte 2008 in London Reuters für 8,7 Milliarden Pfund, damals im Gegenwert von 17 Milliarden Dollar.

Reuters konnte nicht bestimmen, wer die neue Division leiten würde.

Thomson Reuters würde seinen internationalen Nachrichtendienst Reuters zusammen mit seinen Rechts- und Steuerberatungsabteilungen beibehalten. Es wird erwartet, dass Reuters weiterhin Nachrichten an das Flaggschiff-Produkt von F & R, Eikon, sowie an andere Produkte liefern wird, obwohl die Details des Arrangements nicht ermittelt werden konnten.

Die Quellen warnten, dass ein Abschluss noch nicht abgeschlossen sei und immer noch auseinander fallen könnte. Sie wollten nicht identifiziert werden, da die Verhandlungen vertraulich sind.

Es ist unklar, wie der vorgeschlagene Deal von Treuhändern der Thomson Reuters Founders Share Co betrachtet werden würde, die gegründet wurde, um die redaktionelle Unabhängigkeit von Reuters zu überwachen, als das Unternehmen in den 1980er Jahren zum ersten Mal in die Börse ging.

Die Treuhänder haben Thomsons Deal für Reuters vor einem Jahrzehnt genehmigt. Thomson Reuters-Gründer Co-Chairman Kim Williams reagierte nicht auf Bitten um Kommentare.

Wenn die Blackstone-Investition abgeschlossen ist, wird die Buyout-Firma in direktem Wettbewerb mit Bloomberg LP und der Dow Jones-Division von News Corp stehen, indem sie Datendienste, Analyse- und Trading-Tools an die Wall Street verkauft.

Blackstone hat einige Erfahrung im Informationsgeschäft. Sie kaufte Ipreo, das 2014 Spezial-Software zur Verfolgung der Kapitalmarktaktivitäten für knapp 1 Milliarde US-Dollar verkauft.

RATIONALISIERUNG

Die kanadische Thomson-Familie kontrolliert über Woodbridge Co Ltd. mehr als 63 Prozent der Aktien von Thomson Reuters. Der Nachrichten- und Datenanbieter hat einen Marktwert von rund 31 Milliarden Dollar und seine Aktien werden an den Börsen von New York und Toronto gehandelt.

Seit der Gründung im Jahr 2008 hat Thomson Reuters mehr als 200 Akquisitionen durchgeführt, aber es war schwierig, einige der übernommenen Vermögenswerte zu integrieren, insbesondere in der von der Finanzkrise stark betroffenen Division F & R.

Das Wachstum des Geschäfts hat sich verlangsamt, da Banken und Brokerhäuser angesichts des schwachen Handels schrumpften. Doch angesichts strengerer Vorschriften zur Risikobereitschaft war das Regulierungs- und Compliance-Geschäft ein Lichtblick.

Um das Geschäft zu straffen, hat Thomson Reuters die Anzahl seiner Produkte im F & R-Segment reduziert und gleichzeitig die Zahl der Mitarbeiter reduziert.

"Die Fortschritte, die wir gemacht haben, um das F & R-Geschäft und sein zukünftiges Potenzial umzukehren, spiegeln sich in Blackstones Interesse wider", sagte Jim Smith, Chief Executive von Thomson Reuters, in einem Mitarbeiter-Memo. "Wir glauben, dass F & R bei Thomson Reuters gut positioniert ist, aber mit einem Partner wie Blackstone könnte es noch stärker werden.

Das Unternehmen hat auch versucht, nicht zum Kerngeschäft gehörende Vermögenswerte zu verkaufen, einschließlich seines Geschäfts mit geistigem Eigentum und Wissenschaft, die es 2016 an die Private-Equity-Firmen Onex Corp und Baring Private Equity Asia für 3,55 Milliarden US-Dollar verkauft hat.

Die Aktien von Thomson Reuters sind in den letzten 12 Monaten um 9 Prozent gefallen, während der Hauptindex der Toronto Stock Exchange im selben Zeitraum um 3 Prozent gestiegen ist.

Reuters.com