Deutscher Elektroautohersteller e.Go to go public through Athena SPAC

Das kombinierte Unternehmen wird einen Unternehmenswert von fast 1 Milliarde US-Dollar haben

Die Fusion mit dem Unternehmen mit einem Blankoscheck erfolgte nach einem starken Rückgang der SPAC

Next.e.GO Mobile SE, ein deutscher Hersteller von kompakten Elektrofahrzeugen, geht durch eine Fusion mit einer Blankoscheckfirma an die Börse, um ein 913-Millionen-Dollar-Unternehmen, einschließlich Schulden, zu schaffen, so Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind.

Der Deal wird e.GO einen Umsatz von rund 285 Millionen US-Dollar bringen, vorausgesetzt, die Investoren kaufen ihre Aktien nicht zurück, sagten die Leute und baten darum, bei der Diskussion privater Informationen nicht genannt zu werden. Dazu gehören 235 Millionen US-Dollar von Athena Consumer Acquisition Corp. und 50 Millionen US-Dollar Schulden, sagten die Leute.

Der Erlös aus dem Deal mit einer Zweckakquisitionsgesellschaft (SPAC) wird zur Finanzierung von Betrieb und Wachstum verwendet, sagten die Personen. Der Bau der zweiten Produktionsstätte von e.GO in Südosteuropa wird voraussichtlich in diesem Jahr beginnen, fügten sie hinzu.

Vertreter von e.GO und Athena Consumer lehnten eine Stellungnahme ab.

Der Deal folgte einem zweijährigen Boom und Bust für SPAC. Einst ein wenig bekanntes Mittel, um ein Unternehmen ohne einige der Hürden eines traditionellen Börsengangs an die Börse zu bringen, sind die Notierungen weltweit für Unternehmen mit Blankoschecks im Jahr 2020 auf 84 Milliarden US-Dollar mehr als verfünffacht und haben sich gegenüber dem Vorjahr fast verdoppelt, so die von Bloomberg zusammengestellten Daten. Nur 15 Milliarden Dollar wurden in diesem Jahr gesammelt.

Die Fusionen dieser SPAs sind ebenfalls gesunken, von insgesamt 115 Milliarden US-Dollar im vergangenen Jahr auf 15 Milliarden US-Dollar seit dem 1. Januar, wie Daten zeigten.

Die Struktur der SPAC-Transaktionen änderte sich ebenfalls, nachdem die Anleger Verluste aus Privatplatzierungen zum IPO-Preis erlitten hatten, in der Regel 10 US-Dollar pro Aktie. Die e.GO-Transaktion hat keine PIPE und verlässt sich stattdessen auf Schulden, um sie zu finanzieren.

Das einzige e.GO-Modell auf der Straße ist der e.wave.x, ein viersitziges Stadtauto ähnlich dem Smart der Mercedes-Benz Group AG. e.wave.x kostet mindestens 24.990 € (25.490 $), während Smart, das kleiner ist, für 18.370 € verkauft wird. e.GO mit Sitz in Aachen hat mehr als 1.000 Fahrzeuge ausgeliefert. 

Athena Consumer, gegründet von der Risikokapitalgeberin Isabelle Friedheim, sammelte bei seinem Börsengang im Oktober 230 Millionen US-Dollar und sagte, dass es plant, in Unternehmen zu investieren, die Konsumgüter und / oder Dienstleistungen unter Verwendung von Technologie anbieten.

Es wird erwartet, dass das kombinierte Unternehmen an der New Yorker Börse unter dem Symbol EGOX gehandelt wird, sagten die Personen.