Das Privatjetunternehmen Wheels Up geht mit einem SPAC-Deal im Wert von 2 Milliarden US-Dollar an die Börse, der dazu beitragen könnte, neue Märkte zu erschließen

Das Privatjetunternehmen Wheels Up fusioniert mit einem Zweckgesellschaftsunternehmen, um mit einem Wert von mehr als 2 Milliarden US-Dollar an die Börse zu gehen - mehr als doppelt so viel wie 2019.

Der Deal, der voraussichtlich im zweiten Quartal abgeschlossen wird, wird Wheels Up zum ersten börsennotierten eigenständigen Privatjet-Unternehmen machen und das sieben Jahre alte Start-up an vielen der langjährigen Branchenführer im Wettlauf um Uber oder AirBnb vorbeiziehen lassen der privaten Luftfahrt.

Es unterstreicht auch die rasche Erholung der Privatjetunternehmen während der Pandemie, als die Reichen in die Sicherheit von Privatjets strömten, während die kommerzielle Luftfahrtindustrie weiterhin Probleme hatte. Der kommerzielle Flugverkehr ist gegenüber der Präpandemie um 65% bis 70% gesunken, während die Buchungen für Privatjets auf oder nahe ihren vorpandemischen Höchstständen liegen.

Im Rahmen der Vereinbarung wird Aspirational Consumer Lifestyle Corp., ein SPAC, der von einem ehemaligen LVMH-Manager gegründet wurde, mit Wheels Up zu einem Unternehmenswert von rund 2,1 Milliarden US-Dollar fusionieren. Der Deal wird voraussichtlich einen Barerlös von rund 790 Millionen US-Dollar bringen, davon 240 Millionen US-Dollar in bar von Aspirational und 550 Millionen US-Dollar von einem PIPE oder „private Investition in öffentliches Eigenkapital“. Zu den PIPE-Investoren zählen T. Rowe Price, Fidelity, Franklin Advisors, Durable Capital, HG Vora Capital Management und Third Point, ein von Dan Loeb betriebener Hedgefonds.

Delta Air Lines, die aufgrund der Fusion von Delta Private Jets mit Wheels Up im vergangenen Jahr eine Beteiligung an Wheels Up hält, bleibt auch nach Abschluss der Transaktion Aktionär.

"2020 war für uns der Beginn einer großen Demokratisierung", sagte Kenny Dichter, Gründer und CEO von Wheels Up, gegenüber CNBC. "Wir haben so viele neue Leute gesehen, die noch nie privat geflogen sind, als sie tatsächlich abgeholt haben und sich entweder Wheels Up angeschlossen haben oder auf die Plattform gekommen sind und geflogen sind."

Der Deal ist eine Bestätigung für Dichter, einen Unternehmer mit hoher Oktanzahl, der damit begann, T-Shirts an Kommilitonen der University of Wisconsin zu verkaufen, und anschließend Marquis Jet entwickelte, der später an NetJets verkauft wurde. Ab 2013 wollte Dichter mit einem Mitgliedschaftsmodell und einer Flotte von King Air-Turboprops die Luftfahrtindustrie von ihrem elitären und unzugänglichen Platz stürzen, um einen breiteren Markt für wohlhabende Massen zu bedienen.

Im vergangenen Jahr flog das Unternehmen mehr als 150.000 Passagiere mit mehr als 1.500 eigenen, verwalteten und Partnerflugzeugen von Drittanbietern.

Durch die Fusion mit Aspirational gewinnt Wheels Up einen Partner für Luxusmarketing und Expansion in Übersee, insbesondere in den schnell wachsenden asiatischen Märkten.

Der aufstrebende CEO und Vorsitzende Ravi Thakran ist der ehemalige Gruppenvorsitzende von LVMH Süd- und Südostasien, Australien und dem Nahen Osten und ehemaliger emeritierter Vorsitzender des Asiengeschäfts für L Catterton, die Private-Equity-Gesellschaft, zu der LVMH und Groupe Arnault als Partner gehören.

Thakran, der im Vorstand von Wheels Up sein wird, wird das Unternehmen bei der Expansion nach Übersee beraten und Partnerschaften für VIP-Events und -Erlebnisse eingehen, um es zu einer globalen Reise- und Lifestyle-Marke zu machen. Wheels Up hat erfolgreich exklusiven Zugang zu wichtigen Sportereignissen vermarktet und verfügt über eine Liste prominenter Athleten als Markenbotschafter.

Die Frage für Wheels Up ist, ob es den Wall Street-Aktionären ein Gewinnwachstum bringen und gleichzeitig den Marktanteil in einer Branche mit einer Geschichte von geringen Gewinnmargen und Überkapazitäten steigern kann. Die zentrale Herausforderung für das Privatjetgeschäft sind große Flotten und eine sporadische Nachfrage, die dazu führt, dass die meisten Privatjets leer oder mit nur einem oder zwei Passagieren fliegen. Die zunehmende Verbreitung von On-Demand-Buchungs-Apps hat es potenziellen Fliegern erleichtert, einen Privatjet-Charter oder Sitzplatz zu buchen, genau wie dies bei einem Uber oder AirBnb der Fall wäre.

"Neunzig Prozent der Menschen, die es sich leisten können zu fliegen, haben keine Privatjets geflogen", sagte Thakran, "und 95 Prozent der Flugzeuge sitzen im Leerlauf. Nur die Technologie der nächsten Generation zu verwenden, um diese zu verbinden, ist ein großartiges Spiel. “

Dichter fügte hinzu: "Es geht darum, Millionen von Kunden in Echtzeit mit Zehntausenden von Flugzeugen zu verbinden."

Wheels Up wird an der New Yorker Börse unter dem Tickersymbol „UP“ gehandelt.