Sanofi SA hat sich bereit erklärt, Bioverativ Inc. , eine Ausgliederung des Biotech-Giganten Biogen Inc., für rund 11,6 Milliarden US-Dollar zu übernehmen, um den größten französischen Pharmakonzern für seltene Blutkrankheiten zu gewinnen.

Sanofi ist das zweite Diabetes-Schwergewicht in diesem Jahr, das eine Übernahme anstrebt, um bei Blutkrankheiten aufzusteigen, ein Bereich, der nicht von einem kürzlichen Preisdruck betroffen war. Der dänische Pharmakonzern Novo Nordisk A / S hat in diesem Monat sein größtes Übernahmeangebot mit einem unaufgeforderten Angebot von 2,6 Milliarden Euro (3,2 Milliarden US-Dollar) für die belgische Ablynx NV gemacht, die einen potenziellen Blockbuster für eine seltene Blutgerinnungskrankheit entwickelt hat. 

Hämophilie-Patienten

Bioverativ wird Sanofi Zugang zu Hämophilie-Ärzten und Patienten verschaffen, während es mit Fitusiran, der experimentellen Hämophilietherapie, für die es in diesem Monat globale Rechte erworben hat, Fortschritte macht.

Der Gegenwind bei Diabetes könnte die Gewinne von Sanofi in diesem Jahr belasten, so die Analysten von Bloomberg Intelligence , Sam Fazeli und Michael Shah.

Akquisitionen sind kritisch, und der vereinbarte Deal ist ein "Schritt in die richtige Richtung" für den französischen Pharmakonzern, schrieben Fazeli und Shah am Montag in einer Notiz. Die Transaktion wird Sanofi außerdem dabei helfen, im weltweiten Markt für die Behandlung von Bluterkrankungen mit einem neuen Produkt der Roche Holding AG, das im vergangenen Jahr von den US-Aufsichtsbehörden genehmigt wurde, auf dem weltweiten Markt zu konkurrieren.

Sanofi will invest in its consumer-health business and evaluate acquisition opportunities in the sector, Brandicourt said in November.

Bioverativ Shares

Revenue for Waltham, Massachusetts-based Bioverativ increased 27 percent in the third quarter. Its main drugs, Eloctate and Alprolix, treat the two most common types of hemophilia and in 2016 brought in $847 million in sales, according to filings.

Bioverativ’s share price has soared 31 percent from an eight-month low in November, closing Friday at an all-time high of $64.11. Bioverativ last year was spun off from biotech giant Biogen Inc. Sanofi, meanwhile, is trading near the lowest level in more than a year after dropping 6.6 percent in 2017.

The deal would be the latest amid a wave of consolidation in the industry. Announced acquisitions of health-care companies globally reached $354 billion last year, 28 percent more than the $277 billion of deals announced in 2016, according to data compiled by Bloomberg. The list includes Johnson & Johnson’s $30 billion purchase of Swiss biotech Actelion and Gilead Sciences Inc.’s $11.9 billion takeover of Kite Pharma Inc.

Analysts expect the trend to accelerate this year, spurred in part by the U.S. tax overhaul.

Sanofi’s Deals

Für Sanofi ist die Übernahme die größte seit dem Kauf der Genzyme Corp. im Jahr 2011 für rund 20,1 Milliarden US-Dollar unter dem ehemaligen CEO Chris Viehbacher. Brandicourt, der das Jahr 2015 übernommen hatte, scheiterte 2016 an einem feindseligen Angebot für Medivation und verlor dann bei der Ausschreibung für Actelion an Johnson & Johnson . Sanofi hat im vergangenen Jahr auch das Tiergesundheitsgeschäft von Merial im Wert von 11,4 Milliarden Euro gegen das 6,7 Milliarden Euro teure Geschäft der Boehringer Ingelheim GmbH im Bereich Gesundheit und Gesundheit ausgetauscht. Boehringer hat Sanofi 4,7 Milliarden Euro in bar bezahlt.

Der Kauf von Bioverativ wird dieses Jahr den Gewinn pro Aktie von Sanofi erhöhen und im nächsten Jahr sogar 5 Prozent zulegen, so das Unternehmen.

Lazard beriet Sanofi, während Banker von Guggenheim Securities und JP Morgan Securities LLC für Bioverativ arbeiteten. Weil, Gotshal & Manges LLP ist Rechtsberater von Sanofi und Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ist Rechtsberater von Bioverativ.

Bloomberg.com