IBM erwirbt das Softwareunternehmen Red Hat für 34 Milliarden US-Dollar

Der Technologieriese IBM gab am Sonntag bekannt, dass er das Open-Source-Softwareunternehmen Red Hat erwerben wird. Das Logo des Unternehmens ist hier auf dem Mobile World Congress im Februar in Barcelona, ​​Spanien, zu sehen.

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IBM Corp hat am Sonntag bekannt gegeben, dass er das US-Softwarehaus Red Hat Inc für 34 Milliarden US-Dollar einschließlich Schulden übernehmen will, um das Technologie-Hardware- und Beratungsgeschäft in höhermargige Produkte und Dienstleistungen zu diversifizieren.

Die Transaktion ist mit Abstand die größte Akquisition von IBM. Es unterstreicht die Bemühungen von IBM-Geschäftsführerin Ginni Rometty, das Abonnement-basierte Software-Angebot des Unternehmens zu erweitern, da es mit langsameren Software-Verkäufen und abnehmender Nachfrage nach Mainframe-Servern konfrontiert ist.

IBM, das eine Marktkapitalisierung von 114 Milliarden Dollar hat, wird 190 Dollar pro Aktie in bar für Red Hat zahlen, eine Prämie von 63 Prozent auf den Schlusskurs am Freitag.

Red Hat wurde 1993 gegründet und hat sich auf Linux-Betriebssysteme spezialisiert, die am weitesten verbreitete Open-Source-Software, die als Alternative zu proprietärer Software von Microsoft entwickelt wurde.

Red Hat hat seinen Hauptsitz in Raleigh, North Carolina, und erhebt von seinen Firmenkunden Gebühren für kundenspezifische Funktionen, Wartung und technischen Support, was IBM eine lukrative Einnahmequelle für Abonnements bietet.

Red Hat ist eines der ganz wenigen Unternehmen im Cloud-Computing-Bereich, die sowohl Umsatzwachstum als auch freien Cashflow aufweisen, erklärte Rometty, der seit 2012 CEO von IBM ist, sagte Reuters in einem Interview.

"Mit dieser Akquisition setzen wir uns klar für Wachstumssynergien ein. Hier geht es nicht um Kostensynergien ", sagte Rometty im Interview.

Die Übernahme zeigt, wie sich ältere Technologieunternehmen dem Dealmaking zuwenden, um Wettbewerbsvorteile zu erzielen, insbesondere im Cloud Computing, wo Kunden, die Unternehmenssoftware einsetzen, durch die Konsolidierung ihrer Lieferantenbeziehungen Geld sparen wollen.

IBM hofft, dass der Deal dazu beitragen wird, dass Amazon.com, Alphabet Inc und Microsoft im schnell wachsenden Cloud-Geschäft aufholen können. IBM-Aktien haben in den letzten fünf Jahren fast ein Drittel ihres Wertes verloren, während Red Hat-Aktien im selben Zeitraum um 170 Prozent gestiegen sind.

"Diese Transaktion stellt den Höhepunkt der bestehenden Partnerschaft von IBM mit Red Hat dar und erlaubt unserer Ansicht nach, ein hochgradig strategisches Asset zur Weiterentwicklung seiner hybriden Cloud-Initiativen zu gewinnen", schreiben Barclays-Analysten in einer Research Note.

Sie fügten hinzu, dass es für IBM wichtig sei, Red Hats Neutralität zu wahren, wenn es darum gehe, Plattformen zu betreiben und die Open-Source- und Multi-Cloud-Position von Red Hat auf dem Markt zu halten.

GROSSES BLAU

IBM wurde 1911 gegründet und ist in der Technologiebranche als Big Blue bekannt, eine Anspielung auf seine einst allgegenwärtigen blauen Computer. Das Unternehmen musste jahrelange Umsatzeinbußen hinnehmen, da es sein altes Computerherstellergeschäft in neue Technologieprodukte und -dienstleistungen umwandelt. Seine jüngsten Initiativen umfassen künstliche Intelligenz und Geschäftsfelder rund um Watson, benannt nach dem Supercomputer, den es entwickelt hat.

Sicher ist IBM bei Akquisitionen kein Unbekannter. 2013 erwarb sie den Cloud-Infrastrukturanbieter Softlayer für 2 Milliarden US-Dollar und die Datenbestände des Weather Channels für mehr als 2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2015. 2008 erwarb sie außerdem den kanadischen Software-Hersteller Cognos für 5 Milliarden US-Dollar.

Andere große Technologieunternehmen haben kürzlich versucht, sich durch Akquisitionen neu zu erfinden. Microsoft hat in diesem Jahr die Open-Source-Software-Plattform GitHub für 7,5 Milliarden Dollar erworben; Der Chiphersteller Broadcom Inc stimmte dem Erwerb des Softwareherstellers CA Inc für fast 19 Milliarden US-Dollar zu; und Adobe Inc. hat zugestimmt, Marketingsoftwarehersteller Marketo für $ 5 Milliarden zu erwerben.

Einer der Hauptkonkurrenten von IBM, Dell Technologies Inc., hat vor zwei Jahren mit der Übernahme des Datenspeicherunternehmens EMC für 67 Milliarden US-Dollar eine große Wette auf Software und Cloud Computing gestellt. Im Rahmen dieser Vereinbarung hat Dell eine 82-prozentige Beteiligung an dem Virtualisierungssoftware-Unternehmen VMware Inc. übernommen.

Die Transaktion zwischen IBM und Red Hat wird voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2019 abgeschlossen. IBM erklärte, dass sie plane, ihr Aktienrückkaufprogramm in den Jahren 2020 und 2021 auszusetzen, um die Transaktion zu finanzieren.

IBM sagte, Red Hat werde weiterhin von Red Hat CEO Jim Whitehurst und Red Hats aktuellem Management-Team geführt. Es beabsichtigt, den Hauptsitz von Red Hat, Einrichtungen, Marken und Praktiken zu erhalten.

Lazard Ltd bot IBM neben der Goldman Sachs Group Inc und der JPMorgan Chase & Co, die auch die Finanzierung für den Deal bereitstellte, Finanzberatung an. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP haben IBM rechtlich beraten.

Guggenheim Partners LLC und Morgan Stanley waren Finanzberater von Red Hat, während Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP dem Unternehmen bei der Transaktion Rechtsberatung anboten.

"Wir wissen aus erster Hand, wie wichtig offene, hybride Cloud-Technologien für die Wertschöpfung von Unternehmen sind. Wir sehen die Kraft, diese beiden Unternehmen zusammenzubringen, und fühlen uns geehrt, IBM zu beraten und die Finanzierung für diese Transaktion zu übernehmen", sagte Jamie Dimon, CEO von JPMorgan eine Erklärung.

Reuters.com