Chevron kauft Anadarko für 33 Milliarden US-Dollar an Schiefer

Chevron Corp. hat am Freitag die Übernahme der Anadarko Petroleum Corp. in Höhe von 33 Milliarden US-Dollar bekannt gegeben. Damit hat Chevron Corp. seine Position in der Schieferöl- und Flüssiggasproduktion durch die größte Fusion der Branche seit dem Kauf der BG Group im Jahr 2016 gestärkt.

Da die Ölpreise in diesem Jahr stark gestiegen sind, haben Chevron und der größere Rivale Exxon Mobil seine Investitionen im Permian Becken der Vereinigten Staaten, einem der Hauptzentren des Boom der Schieferölexploration, verdoppelt.

Chevron sagte, der Kauf von Anadarko, einem der größten unabhängigen unabhängigen US-Hersteller, würde dem kombinierten Unternehmen einen 75 Meilen breiten Korridor durch das Permian-Delaware-Becken sowie das Anadarko-LNG-Projekt in Mozambique, einem Teil des größten geplanten Industriezweigs der Industrie, geben laufende Investitionen.

Die Aktien von Chevron fielen jedoch vor der Glocke am Freitag um 4 Prozent, da die Anleger die Kosten des Deals abwogen, was die Übernahme von Anadarkos Schulden in Höhe von 15 Milliarden US-Dollar beinhaltet.

„Dies scheint eine große Wette auf Schiefer und auf die weiterhin hohen Ölpreise zu sein. Dies scheint eine große Frage zu sein, wenn Sie der Meinung sind, dass erneuerbare Energien einen immer größeren Teil des Energiemixes ausmachen werden “, sagte Michael Hewson, Analyst bei CMC Markets.

"Es ist eine riskante Wette für Chevron, da sie und Exxon (europäische Majors) bei erneuerbaren Energien hinterherhinken."

Die Aktien von Anadarko stiegen um 33 Prozent. Dies spiegelt die Prämie von Chevron von 39 Prozent gegenüber dem Schlusskurs vom Donnerstag wider. Das Angebot von 65 US-Dollar pro Aktie wurde zu 75 Prozent aus Aktien und zu 25 Prozent aus Barmitteln strukturiert.

Produzenten im permischen Becken pumpen rund 4 Millionen Barrel pro Tag (mbd), und IHS Markit geht davon aus, dass es 2023 5,4 mbd erreichen wird, mehr als die Gesamtproduktion eines anderen OPEC-Landes als Saudi-Arabien.

Letzten Monat sagte Chevron, dass die Schieferproduktion bis Ende nächsten Jahres 600.000 Barrel pro Tag (Bpd) aus dem Becken erreichen wird.

Das Unternehmen sagte, der Deal würde ein Jahr nach Schließung zu seinem freien Cashflow und seinem Gewinn beitragen, wenn Brent-Rohöl, das derzeit bei rund 70 USD liegt, über 60 USD pro Barrel hält.

Chevron plant außerdem, die jährlichen Aktienrückkäufe von 4 Milliarden US-Dollar auf 5 Milliarden US-Dollar zu erhöhen, wenn die Transaktion abgeschlossen wird, und zwischen 2020 und 2022 Vermögenswerte im Wert von 15 bis 20 Milliarden US-Dollar zu verkaufen.

Der Unternehmenswert des Deals beträgt 50 Milliarden US-Dollar.

Credit Suisse Securities (USA) LLC ist der Finanzberater von Chevron, während Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ihr Rechtsberater sind.

Evercore und Goldman Sachs sind Finanzberater von Anadarko, während Wachtell, Lipton, Rosen & Katz und Vinson & Elkins LLP ihre Rechtsberater sind.