US Foods kauft SGA's Food Group für 1,8 Milliarden Dollar

Die Nahrungsmittelvertriebsgesellschaft US Foods Corp sagte am Montag, dass sie SGA's Food Group of Cos für $ 1,8 Milliarden in bar kaufen und enttäuschende Umsätze im zweiten Quartal melden würde, was zu einem Rückgang der Aktien um 15 Prozent führen würde.

Mit 12 Distributionszentren und mehr als 20 Privatmarken erzielte SGA Food 2017 einen Nettoumsatz von 3,2 Milliarden US-Dollar aus den fünf operativen Einheiten Food Services of America Inc. (FSA), Americas Inc., Amerifresh Inc., Ameristar Meats Inc. und GAMPAC Express Inc.

US Foods gab bekannt, dass bis zum Ende des Geschäftsjahrs 2022 eine jährliche Kostensenkung in Höhe von etwa 55 Millionen US-Dollar erwartet wird und dass das Geschäft im zweiten Jahr nach dem Abschluss der Transaktion zu seinem bereinigten Gewinn beitragen dürfte.

Die Transaktion wird hauptsächlich durch ein Darlehen von JP Morgan und der Bank of America Merrill Lynch in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar und die verbleibenden durch die vorhandenen Liquiditätsressourcen finanziert, so US Foods.

Im Berichtsquartal beliefen sich die Umsätze von US Foods auf 6,16 Milliarden US-Dollar. Die durchschnittliche Schätzung der Analysten von 6,66 Milliarden US-Dollar laut Thomson Reuters I / B / E / S.

"Während unser Volumenwachstum bei unabhängigen Restaurants solide war, fiel es vor allem aufgrund einiger operativer Herausforderungen unter unsere Erwartungen", sagte Pietro Satriano, Chief Executive Officer von US Foods.

Centerview Partners ist der Finanzberater von US Foods, während Cravath, Swaine & Moore LLP ihr Rechtsberater ist.

Morgan Stanley & Co. LLC ist der Finanzberater von SGA, und Davis Polk & Wardwell LLP hat Rechtsberatung geleistet.

Die Aktien von US Foods waren auf dem Weg zum schlechtesten Tag seit ihrem Börsengang im Jahr 2016.

reuters.com