Exklusiv: KKR steht kurz vor Vertragsunterzeichnung für die Telekommunikationstürme von Altice

Im Rahmen der Vereinbarung, die gerade abgeschlossen wird, wird KKR seinen Infrastrukturfonds nutzen, um eine Minderheitsbeteiligung an der Tochtergesellschaft von Altice in Frankreich zu übernehmen.

Die US-Buy-out-Gruppe hat konkurrierende Angebote der Private-Equity-Firma Blackstone und eines Konsortiums unter der Leitung der Infrastrukturinvestoren der Versicherer Allianz  und Axa übertroffen, die ebenfalls die Endphase erreicht haben von der Auktion, sagten die Quellen.

KKR lehnte eine Stellungnahme ab, während Altice und die anderen Bieter nicht sofort für eine Stellungnahme zur Verfügung standen.

Altice, dessen Verschuldung mehr als das Doppelte seines Jahresumsatzes ausmacht, beeilt sich, eine Reihe von Nicht-Kern-Verkäufen abzuschließen, an denen Telekommunikationstürme in Frankreich und Portugal und deren gesamte Geschäftstätigkeit in der Dominikanischen Republik beteiligt sind.

Der Gründer Patrick Drahi hat zugesagt, den Fokus des Unternehmens von großen Akquisitionen auf Umsatzwachstum und Schuldenmanagement zu verlagern.

Die französischen Masten der Gruppe könnten nach Schätzungen von RBC-Analysten mit rund 4 Milliarden Euro bewertet werden, was ein Vielfaches des 20-fachen des Kerngewinns darstellt.

Der SFR-Bereich von Altice umfasst rund 20.000 Turmstandorte in Frankreich. Einige dieser Anlagen gehören jedoch zu einer Joint-Venture-Plattform mit der französischen Mobilfunkunternehmen Bouygues.

Die Tower-Auktion, die Anfang dieses Jahres gestartet wurde, stieß auf Interesse einiger Schwergewichte-Investoren, wobei Allianz und Axa einem Konsortium mit Digital Colony und Abu Dhabi Investment Authority beitraten, hieß es.

Für KKR ist dies nicht die erste Minderheit in der Telekommunikationsbranche. Im vergangenen Jahr kaufte sie für 1,3 Milliarden Euro einen Anteil von 40 Prozent an Telecomics Telecom-Masten-Tochter Telxius.

Im Rahmen des Telxius-Geschäfts erlangte KKR auch ein signifikantes Engagement in einem internationalen Netzwerk mit rund 65.000 Kilometern Unterwasser-Glasfaserkabeln.

Die Umstrukturierung von Altice, die die Ausgliederung des US-Arms von Altice vorsieht, wird voraussichtlich Ende Juni abgeschlossen sein. Die Erlöse aus den verschiedenen Auktionen werden dazu verwendet, die Schulden abzubauen, die nach einer Reihe von Großtarifen auf rund 60 Milliarden US-Dollar anstiegen.

In den Vereinigten Staaten gab Drahi 2015 28 Milliarden Dollar aus, um die Kabelunternehmen Suddenlink und Cablevision zu kaufen, und flirtete sogar mit einem Angebot von 185 Milliarden Dollar für den Kabelgiganten Charter.

Reuters.com