KKR soll Envision für 5,57 Milliarden Dollar im Gesundheitswesen pushen

KKR & Co hat am Montag bekannt gegeben, dass sie Envision Healthcare Corp, einen der größten amerikanischen Anbieter von Ärzten für Krankenhäuser, in einem Deal im Wert von 5,57 Milliarden Dollar kaufen wird, während sie ihre Gesundheitsversorgung aufbaut Portfolio.

Die Private-Equity-Firma besiegte die Konkurrenten Carlyle Group, TPG Global und andere, da sie den Deal für 46 US-Dollar pro Aktie besiegelte - eine Prämie von 5,4 Prozent auf Envis letzten Schlusstermin am Freitag.

Die Aktien von Envision stiegen um 2,5 Prozent auf 44,76 US-Dollar, den höchsten Stand seit fast acht Monaten. Einschließlich der Verschuldung wird der Deal mit 9,9 Milliarden Dollar bewertet.

KKR besitzt bereits die Ambulanzeinheit AMR von Envision, die letztes Jahr für 2,4 Milliarden US-Dollar gekauft und mit dem Helikopter-Rettungsdienst fusioniert wurde. Die Firma nahm auch WebMD Health Corp WBMD.O privat für etwa 2,8 Milliarden US-Dollar.

Private-Equity-Firmen, die mit einer Rekord-Bareinlage von 1 Billion Dollar ausgestattet sind, investieren mehr in öffentliche Unternehmen als je zuvor seit der Finanzkrise.

Take-Private-Deals erreichten im vergangenen Jahr laut den Daten, die Reuters vom Branchen-Tracker Preqin erhalten hatte, ein Jahrzehnthoch von 109 Milliarden Dollar.

KKR selbst sagte letzten Monat, dass es die Business-Software-Firma BMC Software kaufen würde, in einem Deal, der nach Angaben von Reuters mit Schulden im Wert von etwa 8,5 Milliarden Dollar sein könnte.

Zum 31. März verwaltete KKR ein Vermögen von 176 Mrd. USD. Laut dem jüngsten Ergebnisbericht verfügte das Unternehmen über liquide Mittel in Höhe von 1,88 Milliarden US-Dollar.

Der Envision-Deal ist der jüngste einer ganzen Reihe von Fusionen und Übernahmen unter Ärztenetzwerken, ein Unternehmen, das sich in den letzten Jahren schwer getan hat, sich an die Veränderungen in der Art und Weise anzupassen, wie US-Krankenversicherer Anbieter erstatten.

Die Transaktion bedeutet ein Ende des Plans von Envision, strategische Optionen zu finden, die das Unternehmen nach enttäuschenden Ergebnissen für das dritte Quartal im letzten Jahr gestartet hat.

Das Unternehmen wurde von niedrigeren Patienteneinweisungen in Krankenhäusern getroffen - ein Trend, der Gesundheitsdienstleister in den USA geplagt hat.

Im Rahmen der strategischen Überprüfung hat Envision in den letzten sieben Monaten rund 25 potenzielle Käufer erreicht.

Auch das Unternehmen UnitedHealth Group Inc OptumCare hat Interesse an dem Unternehmen bekundet, schrieb die Leerink-Analystin Ana Gupte in einer Mitteilung.

"Wir sehen das Rüstungswettlauf für die ambulante Versorgung weiterhin und wahrscheinlich weiterhin einen strategischen Schwerpunkt für OptumCare, HCA ... sowie Non-Profit-Krankenhaus und Gesundheitssysteme und Private Equity", sagte Gupte.

Ryan Daniels, ein Analyst bei William Blair, sagte, dass der Kaufpreis für Envision angesichts diverser Gegenwinde, mit denen sich die Branche konfrontiert sieht, ein fairer Multiplikator war. Daniels sagte auch, dass es kaum oder gar keine Möglichkeit für andere Bieter gibt.

Reuters meldete den Deal am Sonntag unter Berufung auf eine Quelle. Die Transaktion wird voraussichtlich im vierten Quartal abgeschlossen.

Es wurde von JP Morgan, Evercore und Guggenheim Securities beraten.

Reuters.com