LaSalle Hotel akzeptiert das Barangebot von Blackstone in Höhe von 3,7 Milliarden US-Dollar

LaSalle Hotel Properties hat sich entschieden, sich für $ 3,7 Milliarden in bar an die Private-Equity-Firma Blackstone Group LP zu verkaufen und lehnt ein Cash-and-Stock-Angebot des Rivalen Pebblebrook Hotel Trust.

Das Angebot von Blackstone bewertet LaSalle mit 33,50 US-Dollar pro Aktie und entspricht einem Aufschlag von 5 Prozent auf den LaSalle-Schlusskurs am Freitag.

Das Angebot von Pebblebrook, das den US-Hotelbesitzer zu einem Preis von 35,89 US-Dollar je Aktie nach dem Börsenschluss am Freitag bewertet, bestand aus maximal 20 Prozent in bar und der Rest in Aktien.

"Das Angebot von Blackstone bietet einen unmittelbaren und sicheren Barwert", schrieb Baird Equity Research-Analyst Michael Bellisario in einer Mitteilung.

Der Vorsitzende von LaSalle, Stuart Scott, sagte, dass er mit 20 potenziellen Käufern in Kontakt stehe und mit zehn von ihnen Vertraulichkeitsvereinbarungen unterzeichnete, bevor er sich für das Angebot von Blackstone entschied.

Die Aktien von LaSalle übertrafen das Angebot von Blackstone und notierten am Montag um 5,6 Prozent bei 33,70 Dollar, was darauf hindeutet, dass der Markt ein höheres Angebot erwartet.

"Wir glauben, dass Pebblebrook sein Angebot wahrscheinlich um 5-10 Prozent erhöhen müsste", sagte SunTrust-Analyst Patrick Scholes in einer Mitteilung und fügte hinzu, dass das Unternehmen möglicherweise nicht in einen Bieterkrieg verwickelt sein möchte.

Pebblebrook konnte nicht sofort für einen Kommentar darüber, ob es sein Angebot weiter erhöhen würde, erreicht werden.

Pebblebrook hatte sein Angebot am 20. April auf 31,75 Dollar pro Aktie erhöht, nachdem LaSalle sein vorheriges Angebot abgelehnt hatte und sagte, es unterbewerte den Besitzer von High-End-Standorten einschließlich "W" Los Angeles.

Normalerweise kauft Blackstone Hotels und andere Immobilien mit einem Rabatt, restrukturiert sie und verkauft sie mit Gewinn.

Die Private-Equity-Gesellschaft verließ Hilton Worldwide Holdings Inc. am Freitag nach fast 11 Jahren mit einem Verkauf von rund 5,8 Prozent oder 15,8 Millionen Aktien des Hotelkettenbetreibers für rund 1,32 Milliarden Dollar.

Citigroup Global Markets Inc. und Goldman Sachs & Co LLC waren die Finanzberater, während Goodwin Procter LLP und DLA Piper LLP (USA) die Rechtsberater von LaSalle waren.

Morgan Stanley & Co. LLC und JP Morgan waren die Finanzberater von Blackstone. Simpson Thacher & Bartlett LLP war als Rechtsberater für Blackstone tätig.

Reuters.com