Exklusiv: Chinas Tianqi nähert sich einem 4,3-Milliarden-Dollar-Deal, um Anteile an Chiles SQM-Quellen zu kaufen

Chinas Tianqi Lithium nähert sich einem Deal, um einen Anteil von 24 Prozent an Chiles Sociedad Quimica Y Minera (SQM) SQMa.SN, einem der größten Lithiumproduzenten der Welt, für rund 4,3 US-Dollar zu kaufen Milliarden, sagte zwei Personen in der Nähe der Transaktion.

Das in Tianqi ansässige Unternehmen mit Sitz in Chengdu, das den größten Lithiumprozessor der Welt in Westaustralien baut, will einen Vertrag über die Übernahme der Anteile an SQM von der kanadischen Düngemittelfirma Nutrien Ltd. unterzeichnen.

Nutrien, das aus der Fusion von Agrium und Potash Corp aus Saskatchewan hervorgegangen ist, muss seine Beteiligung an SQM bis zum nächsten März im Rahmen einer Zusage an die Aufsichtsbehörden, die den Deal genehmigen, verkaufen. Nutrien besitzt etwa 30 Prozent an SQM, das auch eine bedeutende Düngemittelproduktion hat.

Die aktiv gehandelten B-Aktien von SQM  stiegen nach dem Reuters-Bericht um 6,8 Prozent auf ein Viermonatshoch. Nutrien Aktien erweiterte Gewinne, erreichte ein fast zweimonatiges Hoch und stieg um 2,3 Prozent auf 66,19 CAD.

Basierend auf dem Marktwert von SQM in Höhe von 14,8 Milliarden US-Dollar am Montag schloss Tianqi eine Prämie von rund 22 Prozent für die Anteile des weltweit kostengünstigsten Lithiumproduzenten.

Das Interesse von Tianqi richtet sich darauf, dass Peking aggressiv Elektrofahrzeuge - Lithium ist ein wichtiger Bestandteil von wiederaufladbaren Batterien - fördert, um die Luftverschmutzung zu bekämpfen und heimischen Autoherstellern zu helfen, den Verbrennungsmotor zu überspringen, um globale Marken zu bauen.

Aber der Kauf von SQM-Anteilen könnte zu Problemen führen.

Die ehemalige chilenische Regierung hat im März die Kartellbehörde FNE aufgefordert, den Aktienverkauf an chinesische Firmen zu blockieren, da dies den globalen Lithiummarkt verzerren und China einen unfairen Vorteil bei der Sicherung strategischer Ressourcen verschaffen würde. FNE hat bis August mit der Möglichkeit von Erweiterungen zu entscheiden, ob eine Untersuchung eingeleitet werden soll.

Chinas Handelsvertreter nach Chile sagte der Nachrichtenagentur Reuters letzte Woche, dass Peking vermutet, dass andere Länder Lobbyarbeit gegen Chile geleistet haben, um chinesische Firmen daran zu hindern, den SQM-Anteil zu erwerben.

CITIC-GRUPPE, GSR-KAPITAL

Tianqi, das mit mehreren institutionellen Anlegern und Banken Gespräche zur Finanzierung führt, plant, den Deal durch Bankkredite, Mezzanine-Kredite und eigenes Working Capital zu finanzieren, hieß es.

Der chinesische Staatskonzern Citic Group und seine Einheit China Citic Bank erwägen, einen Teil des Kapitals für den Anteilserwerb bereitzustellen , fügten sie hinzu.

"Es ist ungünstig, Details wegen Geschäftsgeheimnissen offenzulegen", sagte die CITIC Bank in einer per E-Mail verschickten Stellungnahme als Antwort auf eine Anfrage von Reuters um einen Kommentar.

Die chinesische Private-Equity-Firma GSR Capital wetteiferte ebenfalls um den Anteil, sagten zwei getrennte Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind. Es war nicht klar, ob GSR die Finanzierung für eine eigene Transaktion aufbringen würde.

SQM, Tianqi, GSR und Citic Group reagierten nicht auf Anfragen für Kommentare. Nutrien lehnte eine Stellungnahme ab. Alle Leute wollten nicht identifiziert werden, da die Details des Vertrags privat waren, und sie warnten, dass es keine Gewissheit gibt, dass ein Deal erreicht werden würde.

Nutrien sagte letzte Woche, dass es den Verkauf seiner Beteiligung an SQM bis Ende des zweiten Quartals bekannt geben wird.

Wenn der Deal zustande käme, würde Tianqi wahrscheinlich drei Sitze im achtköpfigen Vorstand von SQM sichern, hieß es in einer Quelle.

SQM verfügt derzeit in Chile über eine jährliche Lithiumcarbonat-Produktionskapazität von 48.000 Tonnen, die bis Mitte 2018 auf 70.000 Tonnen und bis 2019 auf 100.000 Tonnen erweitert wird.

Die in Shenzhen notierte Tianqi, die eine Marktkapitalisierung von 9,5 Milliarden US-Dollar hat, plant, in diesem Jahr mindestens 1 Milliarde US-Dollar von einem Hongkonger Aktienkurs zu erhöhen, berichtete IFR. Ein Teil des Erlöses würde zur Finanzierung seiner Investitionen verwendet werden.

Tianqi stellt eine Vielzahl von Rohstoffen für die Batterieindustrie her. Das Lithium-Projekt in Australien produziert Hard-Rock-Lithium vor allem für den Export nach China.

Reuters.com