Großbritanniens Zoopla, PrimeLocation von Silver Lake für 3 Milliarden Dollar gekauft

Silver Lake kauft Zoopla und PrimeLocation-Besitzer ZPG für 2,2 Milliarden Pfund (3 Milliarden US-Dollar) und bringt der Verlagsgruppe Daily Mail einen Gewinn von 642 Millionen Pfund für die Auszahlung von Online-Immobilienportalen.

Zusammen mit dem Rivalen Rightmove dominiert ZPG die Online-Suche nach Immobilienangeboten und -vermietungen in Großbritannien, wobei die Zoopla-Standorte Listen für fast 15.000 Maklerbüros führen .

Analysten und Banker erklärten am Freitag, dass der ZPG-Verkauf wahrscheinlich als Preisbenchmark für andere Fusionen und Übernahmen mit solchen Portalen und Vergleichswebsites verwendet werden würde.

2007 von Alex Chesterman ins Leben gerufen, der auch hinter dem von Amazon.com übernommenen Video-on-Demand-Service LoveFilm stand, wurde ZPG im Jahr 2014 auf den Markt gebracht. Seitdem sind die Anteile um 69 Prozent gestiegen.

Gemäß den Bedingungen der vereinbarten Transaktion erhält jeder ZPG-Aktionär 490 Pence in bar, eine Prämie von 31 Prozent gegenüber dem Donnerstag, sagte die US-Private-Equity-Firma Silver Lake.

Der Zeitungsbesitzer Daily Mail and General Trust, der 2012 seine Immobilienportale Findaproperty und PrimeLocation mit ZPG zusammengelegt hat, erhält 642 Millionen Pfund für seinen Anteil von fast 30 Prozent.

Wenn der Deal abgeschlossen wird, werden die Gewinne von DMGT aus Online-Immobilien insgesamt 890 Millionen Pfund betragen, mehr als das 14-fache der Kosten seiner ursprünglichen Investitionen, sagte er, nachdem seine Anteile um mehr als 9 Prozent auf ein 16-Monats-Hoch gestiegen sind.

Der zweitgrößte Aktionär von ZPG, der Hedgefonds Lansdowne, lehnte eine Stellungnahme ab, ob er das Angebot unterstützt habe.

Silver Lake, mit einem verwalteten Vermögen von rund 39 Milliarden Dollar, sagte, ZPG, dessen Websites und Apps mehr als 50 Millionen Besuche pro Monat verzeichnen, sei eine große Wachstumstechnologiegeschichte.

ONLINE-INTERESSE

Die Anteile an der ZPG, die auch die Utility-Preisvergleichs-Website uSwitch besitzt, stiegen um rund 30 Prozent auf 486,4 Pence, nachdem die ZPG-Direktoren in einer gemeinsamen Erklärung die Bedingungen des Geschäfts für "fair und angemessen" hielten.

Die Direktoren von ZPG, die 1,16 Prozent der Firma besitzen, unterstützten auch die Übernahme, die Ian Whittaker bei Liberum, die ein "Kauf" Rating auf ZPG hat, zeigte, dass Käufer bereit waren, "schlagkräftige Multiples" für qualitativ hochwertige Anlagen zu zahlen .

"Die Frage ist jetzt, ob es ein Gegenangebot gibt. Wenn es einen gibt, denken wir, dass der wahrscheinlichste Kandidat Axel Springer ist, der eine Sammlung von Online-Eigentum klassifiziert Vermögenswerte in ganzen Vermögenswerten, aber nichts in Großbritannien hat. "

Der Deal zeigt, dass konsumorientierte Online-Unternehmen in Großbritannien zunehmend als attraktive Übernahmemöglichkeiten angesehen werden.

Die ZPG selbst hat ein Übernahmeangebot von 460 Millionen Pfund für die Gocompare.Com Group Plc abgegeben, die der Betreiber des Preisvergleichs im Januar abgelehnt hat.

Und Anfang dieses Jahres hat der deutsche Verleger Axel Springer eine knapp 125 Millionen Pfund teure Investition in den britischen Online-Immobilienmakler Purplebricks getätigt .

"Wir würden uns nicht wundern, wenn es um mehr M & A für führende digitale Aktien in Großbritannien geht, da einige Aktien aufgrund von Brexit-Problemen gedrückt wurden", sagte Peel Hunt-Analyst Jessica Pok.

ZPG wurde von der Credit Suisse und Goldman Sachs beraten, während Lazard die DMGT bei dem Deal beraten hat, der die Unterstützung von mehr als 75 Prozent der Aktien der Gruppe benötigt.

"Es ist eine wichtige Preisbenchmark, die für andere wahrscheinliche Fusionen und Übernahmen in diesem Sektor verwendet wird, sowohl für digitale Klassifikatoren als auch für Preisvergleichswebseiten", sagte Philippe Noel, Direktor des Lazard TMT-Teams, Reuters gegenüber.

Reuters.com