Akzo Nobel verkauft Chemicals Unit an Carlyle für 12,5 Milliarden US-Dollar

• Niederländische Firma konzentriert sich auf Farben, Beschichtungen nach dem Verkauf
• Auch das Geschäft mit Chemikalien erhielt Angebote von Apollo, Advent

Akzo Nobel NV verkauft seine Spezialchemie- Sparte für 10,1 Milliarden Euro an die US-Private-Equity-Gesellschaft Carlyle Group, um das niederländische Unternehmen in einen Anbieter von Farben und Lacken zu verwandeln.

Eine Aufsichtsratssitzung lief bis spät in die Nacht , als Führungskräfte verschiedene Gebote diskutiert und ob die Teilung zu verkaufen oder Liste, sagte Chief Executive Officer Thierry Vanlancker auf einen Anruf Dienstag nach der Enthüllung der Entscheidung. Carlyle und Singapurs Sovereign-Wealth-Partner GIC verdrängte die Rivalen, indem sie sich bereit erklärte, das Geschäft intakt zu halten und Zusicherungen über die Gehälter und Sozialleistungen der Arbeitnehmer zu geben.

"Unterschiedliche Gebote hatten unterschiedliche Dimensionen", sagte der CEO beim Gespräch mit Reportern. "Carlyle sah es als ein starkes Geschäft als Ganzes."

Der Verkauf schließt eine turbulente Phase für den niederländischen Hersteller ab, die im vergangenen Jahr durch einen feindlichen Übernahmeversuch von 29 Milliarden Dollar durch den Rivalen PPG Industries Inc. und die Aufmerksamkeit des aktivistischen Investors Elliott Management gekennzeichnet war. Vanlancker, der die Zukunft von Akzo Nobel selbst in die Hand nehmen wollte, muss nun die ehrgeizigen finanziellen Ziele für 2020 erfüllen. Dazu gehören 50 Prozent Umsatzrendite und 15 Prozent Margen, eine Rentabilität, die mehr mit denen der früheren Unternehmen übereinstimmt Freier.

Die Aktien von Akzo Nobel kletterten um 9:24 Uhr in Amsterdam um 4,9 Prozent auf 78,74 Euro, nachdem die Anleger die Verkaufsbedingungen analysiert hatten. Der Großteil der Erlöse werde wie geplant an die Aktionäre ausgeschüttet, sagte Vanlancker. Akzo Nobel hat dieses Versprechen abgegeben, nachdem es sich absolut weigerte, mit PPG zusammenzuarbeiten, was einige Investoren, einschließlich Elliott, verärgerte. Laut Bernstein-Analyst Jeremy Redenius sollen sie schätzungsweise 6 Milliarden Euro erreichen.

Die Veränderungen bei Akzo Nobel gehen weiter als eine Auflösung. Der Hersteller von Dulux Paint und Cuprinol Wood Treatments füllt die bald frei werdende Rolle des Chairman mit Außenseiter Nils Andersen, dem ehemaligen CEO von AP Moller-Maersk A / S und Carlsberg A / S. Er übernimmt die Nachfolge von Antony Burgmans, der eine Schlüsselrolle in der Verteidigung gegen PPG spielte und gegen einige Investoren kämpfte, die auf einen Deal drängten.

Vanlancker sagte, das Aufspalten von Chemikalien werde Akzo Nobels "Leidenschaft" für Beschichtungen als weltweit drittes Unternehmen auffrischen und er werde sicherstellen, dass das Unternehmen die "richtige Größe und Werkzeuge" habe.

Die Financial Times berichtete zuvor, dass die US-Private-Equity-Firma Rivalen, darunter ein Duo von Advent International Corp. und Bain Capital LP, und eine Gruppe, zu der auch Apollo Global gehörte, gewonnen hatte.

Teile des Spezialchemie-Geschäfts zählen zu den profitabelsten von Akzo Nobel. Die Division erwirtschaftet etwa 40 Prozent des bereinigten operativen Ergebnisses des Unternehmens. Die Einheit hat eine starke Position auf dem Rohstoffmarkt für chemische Chlorprodukte und Produkte wie Inhaltsstoffe, die in Körperpflegeprodukten verwendet werden.

Der Verkauf bewertet die Einheit mit 10,1 Milliarden Euro inklusive Nettoverschuldung, sagte Akzo Nobel und fügte hinzu, dass er eine Barzahlung in Höhe von 8,9 Milliarden Euro erwartet. Nach Abzug der Aufwendungen und einiger Verbindlichkeiten wird mit einem Nettoemissionserlös in Höhe von rund 7,5 Milliarden Euro gerechnet. Die "große Mehrheit" wird an die Aktionäre ausgeschüttet.

Bloomberg.com