Berkshire investit dans JPMorgan et Oracle alors que Buffett met son argent au travail

Berkshire Hathaway Inc de Warren Buffett a renforcé son engagement envers le secteur financier américain, en annonçant une participation de 4,02 milliards de dollars dans JPMorgan Chase & Co et de nouveaux investissements dans PNC Financial Services Group Inc et Travellers Companies Inc, ainsi qu'une participation dans Oracle Corp.

Les investissements ont été divulgués dans un dossier réglementaire mercredi détaillant les actions cotées aux États-Unis de Berkshire au 30 septembre, après un trimestre où le conglomérat basé à Omaha, dans le Nebraska, a dépensé 17,7 milliards de dollars en actions.

Selon le dossier, Berkshire détenait 829 millions de dollars d'actions PNC, 460 millions de dollars de l'assureur Travellers et 2,13 milliards de dollars d'Oracle, la société de logiciels de base de données.

Il a également ajouté à ses participations importantes dans deux investissements antérieurs de Buffett, Bank of America Corp et Goldman Sachs Group Inc.

«Alors que les investisseurs nerveux craignent la fin de la reprise économique, M. Buffett achète des actions bancaires économiquement sensibles», a déclaré Bill Smead, qui dirige Smead Capital Management Inc à Seattle et détient des actions Berkshire. «Cela ne dérange pas les propriétaires comme nous d’assister à une correction avec eux.»

Bien que le dossier n'indique pas les achats individuels de Buffett ou de ses gestionnaires d'investissement Todd Combs et Ted Weschler, les investisseurs surveillent les listes trimestrielles d'actions de Berkshire pour savoir où le trio voit de la valeur.

Les actions de JPMorgan, PNC et Travellers ont chacune augmenté d’au moins 1% dans les échanges après les heures normales de travail après la divulgation par Berkshire de ses nouveaux enjeux, tandis que les actions Oracle ont augmenté de 2,4%.

JPMorgan et Travellers ont refusé de commenter. PNC, Oracle et l’assistant de Buffett n’ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires.

L’investissement dans JPMorgan, où Combs est membre du conseil d’administration, comble un trou notable dans le portefeuille de Berkshire.

Berkshire était déjà le plus gros investisseur dans plusieurs sociétés, dont American Express Co, Bank of America, Bank of New York Mellon Corp, US Bancorp et Wells Fargo & Co, selon les données de Refinitiv.

Buffett loue depuis longtemps le leadership du PDG de JPMorgan Jamie Dimon et, au cours de la dernière année, s'est associé à lui et au PDG d'Amazon.com Inc., Jeff Bezos, pour créer une nouvelle société visant à réduire les coûts de santé des employés aux États-Unis.

Atul Gawande, chirurgien et critique des pratiques de l'industrie médicale, a été nommé en juin pour diriger l'entreprise.

Buffett et Dimon se sont également associés en juin pour appeler les entreprises à cesser de donner des prévisions de bénéfices trimestriels, car elles encouragent une focalisation malsaine sur les bénéfices à court terme au détriment d'une croissance durable à long terme.

Berkshire compte plus de 90 entreprises dans les secteurs de l'assurance, de l'énergie, de l'alimentation et de la vente au détail, de l'industrie, des chemins de fer et d'autres secteurs.

Cependant, Buffett n'a pas fait d'acquisition majeure depuis l'achat du fabricant de pièces d'avion Precision Castparts en janvier 2016.

Il achète souvent des actions telles que Apple Inc, dans laquelle Berkshire a précédemment divulgué une participation de 57,6 milliards de dollars, alors que l'achat d'entreprises entières semble trop cher.

Berkshire a également dépensé 928 millions de dollars pour racheter ses propres actions au cours du trimestre.

Malgré les achats d'actions, Berkshire a terminé le mois de septembre avec 103,6 milliards de dollars de trésorerie et équivalents.

Berkshire a également signalé d'autres changements de portefeuille, notamment la suppression des participations dans Walmart Inc et le fabricant français de médicaments Sanofi SA et la réduction de sa participation dans le raffineur de pétrole Phillips 66.

Photo: Warren Buffett, PDG de Berkshire Hathaway Inc, s'arrête en jouant au bridge dans le cadre du week-end de la réunion annuelle de l'entreprise à Omaha, Nebraska, États-Unis, le 6 mai 2018. REUTERS / Rick Wilking / File Photo

Source: Reuters.com