Mattress Startup Purple stimmt der Verschmelzung von 1,1 Milliarden US-Dollar mit der börsennotierten Investment Shell Company zu

Das in Utah ansässige Unternehmen Purple wird das erste börsennotierte Matratzen-Startup-Unternehmen sein, das eine Fusion mit einem börsennotierten Investment-Shell-Unternehmen zu einem Preis von 1,1 Milliarden US-Dollar abgeschlossen hat. Der Deal wird Purpurs Gründer Tony und Terry Pearce sehr reich machen, mit einem Anteil an dem neuen Unternehmen, das Forbes auf 850 Millionen Dollar schätzt.

Die Brüder Pearces, Mormon mit ihren 44 Kindern und Enkelkindern, waren seit dem Start im Januar 2016 mit ihrem Matratzen-Startup scheinbar aus dem Nichts aufgetaucht, basierend auf der von ihnen erfundenen Technologie. (Siehe Forbes Magazin Profil, "Matratzen Missionare.") Als Forbes Magazine, Purple Alpine, Utah Hauptsitz und seine riesige neue Fabrik in ländlichen Tooele County im Februar, hatte das Unternehmen gerade seine zweite, patentierte Matratze Max Maschine, die ausstellen kann patentiertes violettes hyperelastisches Polymer. Der Umsatz stieg 2016 auf über 50 Millionen US-Dollar und beläuft sich laut Purpurs Investorenpräsentation nun auf 187 Millionen US-Dollar (basierend auf den Zahlen für das zweite Quartal).

Das ist immer noch ein Nadelstich in einer 15 Milliarden Dollar teuren Matratzenindustrie, die von Tempur Sealy International und Serta Simmons Bedding dominiert wird. Aber Purple und andere bullige Bett-in-a-Box-Konkurrenten, einschließlich Casper, Tuft & Needle und Leesa haben Marktanteile als Verbraucher gewonnen. Die Pearces glauben, dass ihr dehnbares, gelartiges Material, das in den Matratzen des Unternehmens verwendet wird, ebenso wie ihre Sitzkissen, Rollstuhlkissen und andere Komforttechnologien verwendet werden. "Unser Ziel ist es, in ein paar Jahren zwei Milliarden Dollar aus dieser Fabrik zu verkaufen", sagte Tony Pearce, 61, gegenüber Forbes im Februar.

The Pearces hatte mit Private-Equity-Firmen gesprochen und lange nach Investoren Ausschau gehalten, die Geld in das Unternehmen stecken konnten und es weiterhin schnell wachsen ließen, aber es nicht eilig hatten, einen Deal zu unterschreiben. Weder Tony oder Terry Pearce noch Sam Bernards, der CEO des Unternehmens, werden heute über den Deal sprechen.

Paul Zepf, CEO von Global Partner Acquisition Corp. (GPAC), das börsennotierte Unternehmen, mit dem Purple zusammenfließt, 75 verschiedene Unternehmen, bevor sie dem Purple-Deal zustimmen. Zepf, der bei Lazard, Morgan Stanley und Golub Capital gearbeitet hatte, übernahm im Juli 2015 die GPAC-Shell und begann dann, nach Akquisitionszielen zu suchen. "Wir wollten ein Unternehmen mit einem guten Wachstumsprofil", sagte Zepf. "Purple passt nicht nur zu diesem Profil, sondern insgesamt ist es die beste Gelegenheit, die wir gesehen haben."

Nach Abschluss der umgekehrten Fusion werden die Anteilseigner von Purple 86% an der öffentlichen Gesellschaft halten, die an der Nasdaq handelt. Anfang dieses Jahres hielten die Pearces 88% von Purple, wobei die Mitarbeiter den Rest hielten. Die Aktionäre von Purple erhalten 90 Millionen Dollar in bar, während das Unternehmen selbst rund 55 Millionen Dollar erhalten wird, die es für seine Expansion verwenden kann. Der Bau der riesigen Fabrik in Tooele, um zu den erhofften 2 Milliarden Dollar Umsatz des Unternehmens zu kommen, ist ein großes Kapitalprojekt. Bernards, 40, der eine M.BA hat. von der Brigham Young University und arbeitete für Wal-Mart beim Start von Walmart Express und wird CEO bleiben, nachdem das Geschäft abgeschlossen ist.

Mit einer umgekehrten Fusion kann eine private Firma wie Purple öffentlich werden, ohne ein öffentliches Erstangebot zu machen. Mit dem Deal wird es Casper schlagen - das Kapital in Höhe von 240 Millionen Dollar eingebracht hat und von einem Börsengang an den öffentlichen Märkten gesprochen hat. In den Nachrichten über den Deal stiegen die GPACs um 1,3% auf 10,09 USD, was der Akquisitionshülle eine Marktkapitalisierung von 196 Mio. USD bescherte. Die Transaktion wird voraussichtlich im vierten Quartal abgeschlossen.

Forbes.com